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優分析案例研究.2024.10.09

教學|案例研究目錄,股市投資必修課,學會數據分析

圖片來源:くじらオーシャン

基本面分析才是成功關鍵

在股市投資中,像是巴菲特(Warren Buffett)、彼得·林區(Peter Lynch)、查理·蒙格(Charles T. Munger)等知名投資大師,都秉持著以基本面為核心的投資策略。他們透過深入分析公司的財務狀況、產業趨勢與市場競爭力來做出明智的投資決策。這些真正的專家相信,只有當一家公司具備穩健的經營模式和良好的市場前景時,才有可能帶來長期穩定的回報。

投資的秘訣是尋找具備可持續獲利能力的公司,要達到這一目標,我們需要透過估值、產業及數據分析等方式來全面了解公司價值。學習估值的技巧至關重要,因為它能幫助投資者判斷一家公司的當前股價是否合理。

每天花一點時間閱讀,優分析彙整各種資源

要像股神巴菲特一樣找到能持續創造獲利的公司,比別人早一步看出成長股和價值股,需要花點時間,每天抽出15分鐘搭配下面教學,讓你學會基本面分析,也可以訂閱或關注優分析各式平台,學習事半功倍:

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估值的重要性:逢低買進的關鍵投資策略

想要領先市場,關鍵是「買得足夠便宜」。如果你沒有確定估值是否足夠低,就可能在不夠便宜的價位進場,進而降低你的報酬率。如何做到逢低買進、逢低進場,請見下面案例:

1.台積電如何判斷股價反應完了沒?
2.台燿目前股價位階,市場是否低估了成長潛力
3.永新-KY法人沒有追蹤、沒有預估EPS,要如何估值?
4.金像電EPS估對了,股價就一定漲嗎?估值到了之後呢?
5.YT影片|還是不會估值? 折現模型十全大補湯教學應用
6.買進後,到底什麼時候要賣出?
7.遇到法人估值很樂觀!但半年後卻下修EPS的情況!?
8.投資心法|台積電破千元,股票從合理價到昂貴價,該停利賣出了嗎?教你聰明買賣決策!

數據庫的力量:提升投資效率與準確性

投資人需要大量資料,但繁忙生活使得資料蒐集變得困難,如何利用數據庫有效整理和分析這些資訊,迅速找到關鍵資訊並做出投資決策,請見下面案例:

1.用「小助理」輕鬆解析公司動向與產業趨勢():橫向觀察
2.用「小助理」輕鬆解析公司動向與產業趨勢():縱向觀察
3.小助理的「供需分析」輔助橫向族群的判斷
4.基本面分析的重點,先看需求,再看護城河,以台積電、宏全為例
5.宏全如何找出具強大護城河的企業?
6.瓦城,用數據觀察餐飲產業競爭狀況
7.定穎投控產能滿載後,還有多大的營運成長動能?
8.聯茂看穿炒作真相,透過數據庫分辨業務貢獻度
9.媒體報導優群利多消息美系手機客戶,是誰?
10.
中磊看公司前景,如何抓出營運轉折時間點
11.進階運用|中磊從文字到數據,教你如何精準解讀公司未來展望

庫存指標的重要:魔鬼藏在細節中

在投資中,庫存指標如存貨和存銷比往往被忽視,卻能深入洞察企業經營狀況。品項變化與庫存波動不僅是數字的升降,還反映市場需求。透過存貨數據,投資者可把握領先市場的機會,並評估企業在景氣循環中的競爭力,請見下面案例:

1.以科妍為例,如何判斷庫存狀況,是不是賣不好?
2.科妍當初為什麼要囤貨?看出庫存循環
3.聯合財報上的存貨一直上升
4.台積電用存貨指標預測下一季營收
5.金像電用存貨看出營收走向
6.士電教學存銷比和合約負債一起看
7.台燿如何驗證法人預估營收增加是否達成?
8.崧騰怎麼判斷利多消息的真假?
9.進階運用|同欣電庫存上上下下怎麼判斷?存銷比進階
10.進階思考|存貨、存銷比第二層思考,掌握庫存指標的智慧
11.進階運用|訂單能見度,用存貨、存銷比篩出好公司
12.庫存循環|運用存銷比看出,供不應求、或供過於求

合約負債:預測企業未來收入的關鍵指標

合約負債白話解釋就是企業已經收到或應該收到的訂金,直到企業履行交付後才能轉為收入,因此,暫時不能列為收入,視為負債。但對投資人來說,它能提供預測公司營收和確認訂單穩定性的重要資訊,請見下面案例:

1.鈺齊合約負債跟營收有相關嗎?
2.台星科的合約負債
3.宏碁資訊合約負債看出未來營收表現
4.鈊象預測下半年營收

資本支出:看出企業未來,競爭力的來源

資本支出代表企業對長期未來發展的投資,像是購買設備或擴廠等。對投資人來說,資本支出反映企業的擴展能力與未來競爭力,是評估成長潛力的重要指標,請見下面案例:

1.當新聞報導群聯說要轉型投入研發
2.中興電連續擴廠透露了什麼?帶你看懂資本支出背後的成長密碼!
3.欣興大幅增加資本支出,擴廠會導致供過於求嗎?
4.神準獲利不佳的原因,折舊費暴增,用EBITDA看出影響有多大
5.投入資本報酬率(ROIC),判斷股票能否長期持有的重要指標之一
6.深入理解資本報酬率(ROIC),你就越來越會看公司與併購的真實面目!

月營收:如何掌握台股趨勢

公司短期股價會受到月營收影響,股價反映的不僅僅是數據,而是市場的預期。市場預期無法精準掌握,但我們可以參考法人預期,請見下面案例:

1.嘉澤月營收有超乎預期嗎?
2.
中磊的前景、未來趨勢怎麼看?
3.兆利營收下滑的原因
4.
中鼎營收年增率忽然減少,利空嗎?
5.
聯合今年營收何時噴出?
6.艾訊抓準投資時機,看出營運循環谷底時間點
7.進階觀念|重要觀念,判斷公司業績何時大成長?獲利噴出?
8.進階運用|月營收看出台股訊號,市場正在變好還是變壞!

其他財務指標:毛利率、營業利益率、淨利率等

1.搞懂業外收入、折舊與本業EPS,避開誤判陷阱
2.中興電抓出高毛利產品,看出公司前景
3.鴻海有個產品毛利率低,影響大嗎?怎麼看?
4.毛利率、營業利益率、淨利率上升,怎麼計算獲利?
5.
光寶科優化產品組合的效益,顯現在哪?
6.
帶你檢視智伸科的EPS,業外獲利是什麼?
7.發行可轉換公司債(CB)後,怎麼查會稀釋多少EPS?

重要獨家功能:EPS預測、財報熱圖、同業比較、追蹤成長數據

1.台積電法人預估營收和EPS目標,會到嗎?
2.台積電法人預估營收和EPS,誰估得準?
3.超好用的功能!財報熱圖比較
4.YT影片|財報熱圖操作(影片時間點08:50)
5.如何追蹤成長數據?
6.帶你了解法人是如何估值以及該如何追蹤!
7.同產業的公司,要如何去選擇?買龍頭嗎?
8.從數據來判斷,美國明年加速成長還是衰退?

其他估值方法:PBR、本益比、席勒本益比

1.使用股價淨值比時,要注意這些!
2.
用本益比估值時絕對不能犯這個錯誤!(一)
3.
用本益比估值時絕對不能犯這個錯誤!(二)
4.本益成長比-估成長股時的好工具
5.
材料-KY快速判斷股價位階高低
6.
立隆電快速判斷股價昂貴便宜
7.
聯茂用席勒本益比判斷股價貴嗎?
8.
席勒本益比進階用法,看出大盤行情
9.席勒本益比-大盤現在貴嗎?

實戰運用:個股分析

看完這麼多教學後,進入實戰時,務必思考為什麼要這樣分析、還有觀察分析的架構&邏輯,另外教學文可以多看幾次,當熟悉這些關鍵指標,再回味時會有不同體悟喔。若想與我們一起討論選股和估值,歡迎加入LINE討論區

1.外資指出英特爾晶片需求不如預期,世芯-KY可以從哪些面向做觀察?
2.提供半導體濕製程設備以及半導體設備零組件的瑞耘,可以從哪些面向做觀察?
3.受惠於AI以及HPC需求推升高階測試需求,穎崴後續營運展望樂觀?
4.台灣業者第三季表現強弱不一,聯詠最穩健,年增率最高的是這兩家
5.提供濕製程設備的弘塑營運表現,可以從哪些面向觀察?
6.翔名受惠於半導體零組件本土化,後續該如何觀察?

實戰進階:PRO專家

在投資的旅程中,理解邏輯並學會分析是關鍵。透過多維度的研究解析後,你能更清楚地發現適合自己的投資方法和標的,並獨立作出明智的投資決策!

1.這公司營收剛創新高,成長動能剛剛開始顯現。永新-KY
2.這些公司真正受惠AI,他們『漲真的』。ROIC
3.AI PC帶動被動元件需求,台灣最大被動元件廠受惠
4.一起把目光轉向資訊軟體,受惠AI應用的公司
5.電動車中國品牌成長36%,這間公司受惠最大
6.網通的成長性,竟然高達OO%
7.東南亞大爆發,竟然是這公司受惠
8.投資心法|崩盤的啟示,崩盤該怎麼做,先跑一趟比較好嗎?還是都不賣比較好?
9.崩盤漲跌幅統計|股票開始便宜了,怎麼選股,沒錢可以用這招

10.YT影片|林區公所播放清單

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