2023年9月6日，優分析產業數據中心
在美國商務部長吉娜·雷蒙多訪華期間，華為上周出乎意料地推出了最新的Mate 60 Pro智能手機，而中國政府正準備一筆新的400億美元投資基金，以支援其正在發展的晶片產業。
華為Mate 60的推出證明了中國半導體工業在沒有EUV設備工具的情況下所取得的技術進步。這一成就或多或少展示了中國對於半導體晶片技術能力的積極程度。
EUV指的是極紫外線光刻技術，用於製造7nm或更先進的晶片。
根據總部位於加拿大渥太華的TechInsights的拆解報告，Mate 60 Pro採用的是華為自家設計的晶片「麒麟9000s」，由中國晶片代工廠中芯國際(SMIC)使用先進的7奈米製程所製造。
根據路透社報導，美國券商Jefferies分析師表示，TechInsights的發現可能會引發美國商務部工業和安全局的調查，並在美國引起更多關於制裁有效性的討論，促使國會在它正在為中國制定的競爭法案中包括更嚴厲的技術制裁。
路透社報導說，中國即將啟動一個新的國有投資基金，該基金旨在為其晶片部門籌集大約400億美元，因為這個國家正在加大努力，迎頭趕上美國和其他競爭對手。
從國家層級來看這件事，未來中美在半導體的戰爭可能會升級。
產業面：先進產能有限，成本高
中芯國際在此之前最先進的已知晶片是14nm，因為在2020年底，美方禁止其從荷蘭公司ASML購買EUV機器。
但TechInsights去年表示，它相信中芯國際已經成功地從ASML購買普通的DUV曝光機，用來生產7nm晶片，但也有可能是華為已經從中芯國際購買了技術和設備來製造晶片，而不是靠中芯。到底是中芯還是華為的技術進步，至今這一點尚未有更明確的訊息。
但是有一件事是確定的，如果不是採用EUV曝光機所生產出來的7奈米晶片，良率應該很低，導致單顆晶片的成本很高，這還不是大問題，但良率低會限制到華為能取得的產能。
一些產業研究公司預測，中芯國際的7nm製程產量低於50%，而同行業的基本標準為90%或更高，這將限制其出貨量在200萬至400萬顆晶片之間，這個數量不足以讓華為重新獲得其之前的智能手機市場主導地位。
華為號稱準備出貨1000萬部Mate 60 Pro，但從產能角度來看，目前中國製造的7nm晶片很難去支持這一個數量。在這種情況下，它可能會轉向10nm晶片，但中芯國際在10nm的良率可能只有20%，不管良率怎麼算，中國目前已知的較先進產能都不足以應付更大的需求量。
對聯發科的潛在影響
剛剛提到，華為的晶片是自家設計的，如果市占率擴大的話，對於聯發科來說應該是個非常大的利空。但在華為所能取得的晶片產能有限的情況下，可能暫且無影響。
不過這件事仍突顯了中國政府往半導體自主化的決心，對於聯發科來說，地緣政治風險可能還是有的，公司要盡快往其他市場或應用發展，才是長久之計。
關於聯發科的未來產品藍圖，可以參考優分析的這篇文章：
對大立光的潛在影響
大立光在中美貿易戰之前，左手握著蘋果訂單，右手握著華為，幾乎全球高階手機鏡頭全拿。但是自從2020年以後華為被美方封殺之後，失去了一部重要成長引擎，營運狀況急轉直下，是最大的受害者之一。
這次華為手機鏡頭供應商仍然是大立光，不過觀察這次華為手機鏡頭規格，升級趨勢還是不明顯，而在華為銷售量受限的情況下，要補回以前的量短期還不可能。
因此法人並未因此改變長期盈餘看法，大立光還是只能靠蘋果升級到高階的潛望鏡頭來優化產品組合，因為整體手機出貨量未來幾年成長率仍低，只能暫且以新機的備貨循環性看待，直到華為這邊有更新的進展。
對產業的解讀
像是Counterpoint之類的研究機構，都預期全球手機市場將會於Q4開始反彈，從最近的數據看，iPhone或是Android手機在中國銷量也有陸續回升的訊息出來。Q4旺季會反彈的預期越來越容易成真，反倒是這次更值得關注的地方，因為這對於手機零組件供應鏈來說是個好消息。
iPhone 15即將要發表，大立光8月營收已經開始轉正，組裝廠鴻海尚未出現成長，首批的備貨量預估在7700~8500之間，以中位數來看，與去年相比是差不多持平的狀況。
所以後續的關注重點反而是iPhone的銷售狀況以及鏡頭升級後的消費市場接受程度。暫時，華為還無法對整體產業造成太多影響。
