2023年輸中晶片禁令更新
輝達(NVIDIA)因為之前的禁令，無法將A100、H100等AI GPU出貨給中國，於是就為了中國生出了降規版的AI晶片：A800與H800，如今將在新規則下，仍被禁止銷售給中國。(減少幾顆高頻寬記憶體HBM與採用比A100、H100低的晶圓代工製程)
美國政府表示，新規定主要是為了避免中國獲得可用於軍事領域的高科技尖端技術。
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為什麼美國擴大禁令？
因為中國不斷宣示要強力推進半導體自主化，而且華為大膽踩美國紅線！
2023年8月底華為發布的Mate 60 Pro手機，搭載了採用中芯7奈米的DUV製程技術。
之前美國就有禁止ASML等半導體設備業者，出貨最先進的極紫外線光刻機(EUV)設備給中國。然而華為新手機晶片居然用較傳統的深紫外線光刻機(DUV)就做到了！外媒當時就有說美國政府會在10月底前升級鎖中禁令。
而今如外界所預期的，美國以擴大禁令、壓制中國AI、先進製程的發展。
市場原看好L40S被禁機率低
之前為了有效舒緩因台積電 CoWoS產能緊缺造成出貨不順的問題，輝達推出不搭載高頻寬記憶體(HBM)、不使用 CoWoS封裝的新款GPU「L40S」。
L40S被看好在AI推論和小規模演算訓練上，能略優於 A100。也因為產能不缺又比較便宜，之前被看好能取代A100、填補AI市場中較低階的缺。
其銅箔基板(CCL)供應商是台燿(6274-TW)、聯茂(6213-TW)、南亞(1303-TW)。尤其是聯茂之前並未打入A100、H100供應鏈，所以之前打入L40S供應鏈時，法人對其重新進行評估、調高未來盈餘預估。
雖然之前我們也提到，L40S使用的材料等級不高、含金量不高，所以對CCL供應鏈貢獻有限，A800與H800的新禁令將有可能帶動中國市場對L40S的採購，相關台廠供應鏈有望明顯受惠。
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市場原本認為L40S禁止輸中機會很低！
禁令對超微(AMD)、英特爾(Intel)的影響
根據DIGITIMES報導，對超微來說，其AI晶片MI250可能會受到加強的控制，而想要向輝達H100挑戰的MI300系列，預計將在今年底12月面市，由於在全球AI GPU市佔並不高，且主要客戶為微軟(Microsoft)等美系客戶，即使可能會受到新規則的影響，但應該很小。
而對英特爾原本是大好機會，因為禁令以AI GPU為限，不包括英特爾今年7月時在中國市場推出的「特供版」Gaudi 2。
然而原本的AI晶片禁令以硬體效能和記憶體頻寬為主，新規範則是以總處理效能和性能密度來當作參數，所以NVIDIA的L40S與英特爾特規版GAUDI 2，有很大的可能也入列禁售名單中！
對輝達(NVIDIA)和中國的影響
對NVIDIA來說，可能將失去中國百度、字節跳動(ByteDance)、騰訊和阿里巴巴等網路巨頭客戶。
雖然之前就有晶片輸中的禁令，但中國市場仍占輝達營收約20-25%。
但除了中國市場，其實其他歐美各國訂單需求規模仍不斷擴大，雲端大廠之外，還有中小型企業、新創公司、研究機構，甚至政府單位，總之各領域其實也都會需要NVIDIA的AI GPU系列，因此仍被看好有很大機會可彌補中國禁令升級的營收缺口。
反而對中國業者來說，少了輝達會很痛苦，因為之前文章我們就有提過，輝達之所以在AI GPU有超群的領先地位，關鍵在於其強大的生態系統。
而對於已經在用輝達AI GPU的中國業者，現在要脫離輝達生態系，無論是時間還是成本都會很大！
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台廠相關供應鏈的影響
其實從前面超微受影響的案例，以及對輝達的影響，我們就能嗅出端倪，台廠可以注意是供貨給哪裡的客戶！
而台灣的伺服器廠原本客戶就是以亞馬遜(Amazon)、微軟(Microsoft)、Google與Meta等北美大型雲端服務業者(CSP)為出貨主力。
另外像是技嘉(2376-TW)也是以歐美訂單為主，客戶有德國的Northern Data、美國雲端新創公司CoreWeave等。所以台廠現在集中火力出貨給歐美，或許也不是壞事。
對於AI伺服器零組件中的一些較小供應鏈，原先可能主要以中國市場為主。這將是他們營運應變能力的一大考驗和需要特別關注的時期。
