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uanalyze.2024.03.12

【個股動態】秀出你不知道的黑科技! AI次族群輪到光通訊,這檔成為最驚人的黑馬?

圖片來源: Shutterstock

你有聽說過最近很火紅的SORA? 如果還沒有,那你絕對不能錯過今天的這篇文章!

SORA不僅是一個名字,更是AI界的一顆重磅炸彈!想象一下,無需拍攝團隊,無需剪輯師,卻能夠創造出流暢自然的影片。是的,你沒聽錯,這就是SORA

不少人都說OpenAI 這次放大絕啦! 這不僅影響到YouTuber,甚至連好萊塢都崩潰啦!  哪尼~什麼! 難道難道剪輯師要失業了嗎?

SORA的發布不僅在科技界掀起了一陣熱潮,同時也將帶動相關概念股的業績飆升!投資人又該如何抓住這個AI新浪潮帶來的商機呢?如果你想要知道更多關於這個潛力無限的產業及投資機會,那就千萬不要錯過接下來的內容!

你被SORA了嗎?

最近幾天,市場上討論度非常高的話題,除了高股息ETF之外,另一個名字也廣受關注——SORA,它在各大平台上都佔據了一席之地,但你可能會好奇,SORA到底有多神奇?它究竟是什麼?

一年前,你還記得那些荒誕可笑的AI視頻嗎? 比如,威爾史密斯吃意面,但現在,SORA就已經能生成這麼自然、逼真的視頻,這個真的只能用震撼兩個字來形容,那同樣都是視頻模型,為什麼SORA就能強這麼多呢,如果你願意花點時間,認真閱讀OpenAI的官方說明和相關資料,你會發現這個東西真的非常了不起!

根據優分析調查,SORA被稱為【Diffusion transformer】,簡稱DiT模型

其實也不用想得太複雜,Diffusion也就是STABLE Diffusion的那個Diffusion,他的中文就叫做擴散模型,非常擅長生成高質量的圖片內容,你可以把他理解成是一種深度學習方法,這個模型會先給數據,比如影片,加上隨機的噪音

學習如何逐步去除噪聲,直到還原出清晰的圖片

經過反覆練習後,將純噪音和具體的指令輸入模型,它就能生成一段高質量的影片

從技術原理上來看,SORA主要是建立在Transformer模型的基礎上的,是由Tranformer 三大組建構成的

其中,SORA之所以能達到新的高度,關鍵就在於Spacetime Patch(時空編碼)Diffusion transformer模型的應用,所謂的時空Patch指的是SORA將視頻壓縮到一個低維的潛在空間,在時間和空間兩個維度上,拆分成統一表示的時空小塊,SORA在這個簡化後的空間中進行訓練,效率就大幅燈燈燈的上去了,此外,它還能夠同時理解時間和空間之間的關係,聽完這一技術原理,你是不是也對SORA的神奇之處,有了更深的理解呢?如果能用上SORA 你會用來做什麼?

影片資料流量驅動矽光子技術需求激增

根據Statista的數據顯示,影片在全球資料流量中的佔比已高達53.7%,而在未來的7年間,從2023年到2030年,全球移動數據流量市場預計將以每年6.8%的複合年成長率持續增長。這表示影片的供給和需求都將大增,所以資料量將會呈現指數型成長,同時刺激了聯網和高速傳輸的需求。

在這種需求下,能夠提高資料傳輸速度的矽光子技術,就成為了其中最受惠的產業之一。

儘管過去矽光子技術未受到足夠重視,但隨著摩爾定律的限制和人工智慧算力的爆炸性增長,高階市場對高速傳輸的需求不斷提升,矽光子技術現在被視為是不可忽視的趨勢。

根據IMARC Group的報告預測,到2032年,全球矽光子市場的規模將達到114億美元,其年複合年成長率(CAGR)將達到25.1%。這些數據都顯示了矽光子市場的巨大潛力。

這邊帶大家快速了解一下,什麼是矽光子(SiPhSilicon photonics)?

矽光子是指利用矽製造的光子器件,利用光子(光子是光的基本單位)在矽晶體中傳遞信息。

而在伺服器通信中,信號的轉換是關鍵的一環,首先,伺服器會先經由「光發射模組」將電訊號的「開」和「關」轉換為光訊號的「亮」和「暗」,然後將其送入光纖進行傳輸,傳送到接收端再經由「光接收模組」將光訊號的「亮」和「暗」轉換回電訊號的「開」和「關」。

因此,光通訊的關鍵裝置之一就是「光收發模組」,隨著交換器出貨轉向更高速的400G或甚至是800G,光通訊產業的成長前景無疑受到了極大的激勵。

那麼在這樣的趨勢下,台灣光通訊產業的相關供應鏈將迎來哪些機會呢?

光通訊領域新浪潮,台灣供應鏈的投資機會?
優分析今天就先來介紹這兩家,光聖,股票代號6442以及華星光,股票代號4979根據優分析的統計數據顯示,截至1月份的合併營收,我們可以看到光聖公司中,年成長率最高的竟然達到了33.2%,這時你一定很好奇,為什麼他可以成長這麼多
,想必事有蹊蹺!

光聖(6442-TW)

光聖是一家專注於生產光通訊產品的大廠,主要產品包括光通訊的主動和被動元件,以及射頻連接器。它的產品主要應用於美國通訊大廠和資料中心,其中約70%的連接器用於有線電視,30%則用於基地台、車輛和電腦相關領域。近兩年來,光聖積極拓展矽光子領域,並開始出貨高速傳輸模組產品。公司預期客戶需求已經開始回升,未來獲利有望逐季增長。

進一步觀察訂單狀況,我們發現光聖的美國資料中心客戶對其營收貢獻顯著增加,累積成長率竟達到了88%。今年,美國資料中心客戶的佔比有望達到了光聖營收的49%,自製比例提升,預期將促使合併毛利率朝著正向發展。

華星光(4979-TW)
華星光主要從事光通訊主動元件的生產,並積極投入研發800G交換器光收發模組和CPO。值得一提的是,華星光與大客戶邁威爾(Marvell)的關係密切,北美客戶佔營收比重近72%,主要供應給資料中心。另外,在人工智慧的潮流下,華星光去年的營收創下了近8年來的新高。此外,華星光也在去年底被納入了富櫃50 ETF,並受益於Sora商機,因此市場對其前景也充滿了信心。

此外,隨著市場存貨逐漸消化,客戶需求增加,加上美國也在發展高速網路光纖寬頻,庫存的管理就變得至關重要。隨著需求的增長,公司需要確保庫存水平能夠及時滿足客戶的需求,同時又不至於過高以致增加存貨成本。因此,接下來投資人,要觀察哪一個指標呢答案就是存銷比!


投資人的疑問,存貨vs存銷比,傻傻分不清楚

本篇就來教大家,存貨的進階版-存貨和總資產之間的比較,就像你想知道你所有投入的資產中,有多少是被用在了商品上。

首先,我們來想像你開了一家早餐店,在這裡,你的存貨指的是所有用於製作早餐的食材和原料,這些存貨尚未被售出,但已經購買並存放在店內,等待使用或銷售,我們通常稱這些存貨為「庫存」。而存貨比率就可以告訴投資人,相對於公司擁有的總資產,有多少被用在了商品上。

當庫存水位高時,意味著公司的資金被囤積在庫存中,難以流動。相反,當庫存水位低時,公司可以迅速銷售商品,進而將庫存轉換為現金。因此,庫存的高低對公司的資金流動性和財務狀況有著重要的影響。這讓我們不禁好奇,存貨到底占用了多少資金呢?真的是一筆可觀的數額嗎?

我們今天就用前面提到的2家個股,一起來比較看看吧!

根據優分析數據,光聖公司的存貨佔其總資產的比重為23.41%,而華星光公司的存貨佔總資產的比重為22.54%,兩家公司的存貨水平都顯得相當健康,而且存貨的周轉速度較快,代表存銷比得以迅速回歸正常水平。

那麼,投資人如何評估公司的負擔有多大呢?很簡單,只需打開資產負債表,查看現金與債務負擔,2023年第三季,光聖的現金部位約為115億台幣,而有利息的債務負擔則為55億。而後續投資人要注意的是,當債務負擔高於現金部位時,就表示公司的負擔相當沉重,需要特別留意哦

 

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