2024年3月15日(優分析產業數據中心) - 黃仁勳預計將於下周一登上矽谷一家冰球場的舞台上發表新的旗艦產品。
此次是該公司自疫情以來首次舉辦面對面的年度開發者大會，預計將有16,000人現場參加GTC活動，大約是2019年現場參會人數的兩倍。
截至2月底，Nvidia的市值超過2兆美元，距離超越蘋果成為華爾街第二高市值公司僅差4000億美元，排在最大的微軟之後。
分析師預計，由於公司的高端晶片被成千上萬地搶購以支持聊天機器人、圖像生成器和其他AI系統，Nvidia今年的營收將飆升81%達到1100億美元。
這是英特爾預估營收的兩倍，英特爾是主導個人電腦繁榮的晶片製造商。對於Nvidia來說，大家都想知道的是這家公司能否長期主導產業。
Nvidia的下一代高端AI處理器，預計被稱為B100，該晶片將成為Nvidia銷售的AI系統的中心，預計將在今年晚些時候開始出貨。
Nvidia目前的AI晶片需求已超過能供應的量，軟體開發者需要等待數月才有機會在雲端供應商使用優化的AI電腦。
Nvidia不太可能提供具體定價，但B100的成本可能超過其前一代，前一代的平均售價高達20,000美元以上。
在2024年，Nvidia的股價已上漲83%，繼去年翻了三倍之後。即便在這種極速上漲後，Nvidia的交易價格仍為其預估EPS的34倍，與一年前的58倍預估本益比相比，相對有所下降。
這種預估本益比估值的下降是由於分析師大幅調高了對該晶片製造商未來獲利的估計，如果事後證明這些預測過於樂觀，Nvidia的股票風險會重挫。
“最大的擔憂是數字增長得太快，你就會擔心這種增長無法持續，”伯恩斯坦分析師Stacy Rasgon談到Nvidia近期的財務表現。“他們推出的新產品性能更高，價格更高，就有了更多的增長空間。”
Nvidia還可能推出一系列對其軟體CUDA的更新，這提供了開發者在其晶片上運行AI程序的工具，有助於將開發者綁定到Nvidia的晶片上。CUDA使得轉換到競爭對手如AMD（Advanced Mirco Devices）所銷售的組件或由微軟和Alphabet的Google提供的自有晶片更加困難。
去年，Nvidia開始將其晶片和軟體作為雲服務提供給開發者，分析師正在關注公司如何擴大這一努力。
“服務方面實際上是一個軟體玩法，”晶片分析公司Shrout Research的Ryan Shrout表示。他說，分析師將密切觀察雲端業者和軟體供應商是否“可能對Nvidia在他們的領域內遊玩感到緊張。”
中國業務
另一個關鍵問題是，總部位於加州聖克拉拉的Nvidia能否在技術上明確超越中國競爭對手。華盛頓切斷了中國對Nvidia最先進晶片的訪問，中國則用華為技術有限公司的晶片回應，這些晶片在性能上與Nvidia於2020年發布的A100晶片相媲美。
目前還沒有中國公司聲稱能夠匹敵Nvidia目前的旗艦H100晶片，該晶片於2022年發布，中國觀察家預計即將發布的B100將使中國進一步落後。
“當政府制定這些控制措施時，他們非常清楚像Nvidia這樣的公司將幾乎每年都在他們的晶片、軟體編碼和應用中進行優化，”專門研究中國和半導體的專家Jimmy Goodrich表示。“隨著時間的推移，這種差距只會變得越來越大。”
