台股近期維持高檔震盪格局，8月31日至9月4日加權股價指數上漲0.49%，櫃買指數則微幅下跌0.04%。盤面資金明顯轉向金融、高股息及具穩定獲利能力的大型企業。聯博投信副總經理林炳魁表示，面對第3季震盪環境，投資人應適度提高大型權值股與具收益特色資產的配置比例，提升投資組合韌性。在此背景下，主動選股的聯博台灣動能收益50主動式ETF (00404A-TW) 即將迎來成立以來首次收益分配，預估每受益權單位配發0.36元，9月16日除息，10月13日發放收益，想參與配息的投資人最晚需在9月15日買進。
林炳魁指出，歷史經驗顯示第3季通常是台股波動較大時期。統計顯示過去5年台股第3季平均報酬率為負1%，勝率僅20%，遠低於第4季平均上漲7.7%的表現。此外，2026年以來VIX恐慌指數介於14至31，高於歷史平均，顯示市場波動顯著升溫。在震盪環境中，金融保險類股與非電子產業防禦特性較佳，大型上市公司則普遍具備穩定獲利基礎與現金流優勢。
觀察2026年第3季以來，台灣加權報酬指數下跌1.3%，優於櫃買報酬指數下跌8%；在今年台股最大跌幅區間（2026年6月22日至7月30日）中，加權報酬指數跌幅15.7%，亦遠優於櫃買指數的27.4%，凸顯大型權值股較佳的抗震能力。00404A聚焦大型權值股與產業龍頭，以科技產業為核心並酌量配置金融與非電子產業，更結合股息、淨已實現資本利得與掩護性買權的權利金收入形成「三路收益機制」，兼顧成長與收益。
根據統計，截至9月7日，00404A自9月以來的報酬率達4%，在各大主動式ETF中表現拔萃，預估配息率更達14.36%。展望後市，林炳魁認為，AI、高效能運算與企業數位轉型等長期趨勢未變，透過大型權值股作為核心配置搭配具收益特色的主動式ETF，有助於在市場震盪中兼顧長線成長與現金流需求。
表：主動式ETF 9月以來績效與配息
| ETF名稱 / 指數 | 9/7淨值 (元) | 規模 (億元) | 上市日期 | 2026/09以來報酬率 (%) | 除息日 | 配息率 (%) |
|
00404A 聯博動能50 |
10.06 |
34 |
2026/06/09 |
4.0 |
2026/09/16 |
14.36 |
|
00401A 摩根台灣鑫收 |
14.31 |
33 |
2026/04/10 |
3.5 |
2026/09/14 |
10.47 |
|
台股加權報酬指數 |
- |
- |
- |
2.6 |
- |
- |
|
00981A 統一台股增長 |
30.32 |
882 |
2025/05/27 |
2.4 |
2026/09/16 |
8.37 |
|
00999A 野村臺灣高息 |
11.66 |
117 |
2026/05/05 |
1.7 |
2026/09/16 |
9.97 |
|
00403A 統一升級50 |
10.45 |
1606 |
2026/05/12 |
1.7 |
- |
0.00 |
|
00982A 群益台灣強棒 |
23.27 |
521 |
2025/05/22 |
1.5 |
2026/08/18 |
10.92 |
|
00980A 野村臺灣優選 |
25.18 |
203 |
2025/05/05 |
1.3 |
2026/08/18 |
9.96 |
|
00996A 兆豐台灣豐收 |
14.19 |
41 |
2026/03/25 |
1.2 |
- |
0.00 |
|
00985A 野村台灣50
|
23.38 |
106 |
2025/07/21 |
1.2 |
- |
0.00 |
|
00993A 安聯台灣 |
13.58 |
103 |
2026/02/03 |
1.0 |
- |
0.00 |
|
00400A 國泰動能高息 |
15.29 |
291 |
2026/04/09 |
0.7 |
2026/09/07 |
9.49 |
|
00407A 凱基台灣 |
9.87 |
257 |
2026/06/24 |
0.6 |
- |
0.00 |
|
00984A 安聯台灣高息 |
15.73 |
100 |
2025/07/14 |
-0.2 |
2026/07/16 |
10.18 |
|
00410A 永豐科技趨勢 |
12.12 |
19 |
2026/08/03 |
-0.7 |
- |
0.00 |
|
00408A 第一金優股息 |
10.59 |
16 |
2026/07/15 |
-0.8 |
- |
0.00 |
|
00406A 中信台灣收益 |
9.72 |
363 |
2026/06/11 |
-0.9 |
2026/09/21 |
6.63 |
|
00995A 中信台灣卓越 |
17.63 |
48 |
2026/01/22 |
-0.9 |
- |
0.00 |
|
00405A 富邦台灣龍耀 |
8.87 |
281 |
2026/06/09 |
-1.2 |
- |
0.00 |
|
00992A 群益科技創新 |
18.49 |
422 |
2025/12/30 |
-1.3 |
2026/07/16 |
10.75 |
|
00987A 台新優勢成長 |
16.59 |
26 |
2025/12/30 |
-1.4 |
- |
0.00 |
|
00994A 第一金台股優 |
17.24 |
7 |
2026/01/07 |
-2.3 |
2026/09/18 |
6.02 |
|
00991A 復華未來50 |
18.09 |
813 |
2025/12/18 |
-3.4 |
2026/07/21 |
9.33 |
資料來源：CMoney，資料日期：2026/8/31-2026/9/7 （製表：張韶雯）
※ 本文經「鉅亨網」授權轉載，原文出處
