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產業研究部(Frank)-優分析.2024.04.16

軍事衝突使各國夯【強固型電腦】搶商機

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政治的零星軍事衝突,2022年的烏俄戰爭,以及上週(13)伊朗向以色列發射大量飛彈以及無人機飛,全球地緣政治風險拉升,也讓各國政府針對軍事增加預算。地緣政治動盪通常伴隨著信息安全風險的增加,各國之間的競爭和衝突可能導致對敏感信息的盜竊和破壞行為。因此,政府機構和軍事組織需要擁有強固型電腦來確保其系統和數據的安全。

根據IEK資料顯示,全球軍工產業產值在2021年達5,920億美元,相當於新台幣18.23兆元,產業連續七年正成長,預期至2031年有望達到8,380億美元,年複合成長率(CAGR)為8.16%。

2024年台灣中央政府總預算報告,整體規模達6068億元(含特別預算與非營業特種基金),較2023年的5349億增加174億元,約增3.3%;扣除特別預算與非營業特種基金後,國防部預算新台幣4406億元。其中軍事投資金額 1,305 億,較2023年969億增加 335 億,年增34.65%。

中國2024年國防預算1.6兆人民幣(約6.79兆元新台幣)。

美國2024年國防預算8410億美元(約2.5兆新台幣)。

戰爭的關係,對於消費電子不利,不過利基型的強固工業電腦廠來說反而有利,這些電腦不僅需要能夠抵禦常規的網絡攻擊,還需要能夠在極端環境中運行,需要具備防水、防塵、耐碰撞。所以他是一個少量多樣的產品,公司也偏向是客製化,從硬體到軟體,給出軍事解決方案,因此毛利率相當高,介於35%~40%。

全球強固型電腦市佔率來說,目前台灣的市佔率30%,是排名第二。

2023年到2025年,神基的CAGR7.06%;松下的CAGR1.2%

其中強固性電腦市場的產值在過去幾年間一直呈現穩步增長的趨勢,2023年強固型的電腦產值達75億美元(約2200億新台幣),預計至2030年將達183億美元(約5490億新台幣),年複合成長率(CAGR)為17%。能突破雙位數的三個關鍵是,第一之前強固型只有固定型,慢慢行動化的比例會提高;第二戰爭;第三基礎建設,需求量增加,也會使產值的成長越來越快。

 

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