美國聯準會昨(16)如預期升息一碼，政策點陣圖亦顯示高利率環境可能延續更長時間，消息一出引發全球資本市場的高度關注。富邦投信認為，升一碼符合市場預期，儘管市場短期仍具波動性，但不妨利用多重資產搭配股債布局，分散市場波動，將有助第四季資產之預期表現。
面對升息對市場帶來的波動，富邦固定收益主管暨富裕商機多重資產基金擬任經理人薛博升分析指出，雖然短期內利率上揚會使債券價格承壓，但從中長期的資產配置角度來看，債市的高殖利率已展現出近年難得的投資價值；然而升息主要目的為抑制通膨，投資人後續仍應持續關注通膨數據表現及政策效果是否發揮。
針對股市，富邦主權投資部主管高晧欣表示，短線對於多頭看法仍不變，相對7月底大跌之加權指數評價同樣落在約21倍本益比附近；與3月期間市場相比，本波跌勢在評價面上似已趨於滿足。
高晧欣認為，前期美國股指承壓已經很大程度反應市場對於FED鷹派升息的利空預期，聯準會確認升息後有機會因為不確定性落地，加上AI產業基本面需求持續強勁，帶動市場風險偏好顯著回升，對科技股持審慎樂觀的看法。在投資策略上，則相對看好包括散熱、AI零組件、半導體設備、TPU ASIC相關、測試介面等次產業，AI高科技仍是後續關注焦點。
除股市看多之外，主動富邦複合收益ETF(00983D-TW)經理人游陳達表示，隨著基準利率來到相對高檔，債券收益率(Yield)同步推升，對於追求穩定現金流與長期避險資產的機構法人及一般投資人而言，當前反而是分批布局高品質債券ETF的策略時機。
游陳達建議，在升息循環尾聲或高利率震盪期間，投資人可採用「長短債搭配」與「多貨幣配置」的雙軌戰略。短天期債券受利率波動影響較小，能提供相對穩健的收益防護；而高評級長天期公債與投資級公司債，則可在未來利率政策轉折時，享有資本利得的潛在空間，若無法自行配置，不妨利用主動式複合債ETF(00983D-TW)一次布局到位。
總結來說，儘管昨夜升息一碼短期內添增了市場不確定性，但隨著債市殖利率重回吸引力區間，富邦投信呼籲投資人應理性看待市場表現，短線切勿躁進殺出，應妥善調整債券組合天期與信評結構，並利用市場震盪之際，逐步增持看好AI創新科技之海內外股票ETF如00662、006208、00892等，建構更具抗震力的資產配置。
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