2025年3月31日(優分析產業數據中心)
中國工商銀行（ICBC）與中國建設銀行（CCB）週五公布的年度財報顯示，其獲利幾乎持平、利差縮小，顯示出經濟放緩與房地產業困境正壓縮這些銀行的獲利空間。
目前中國正面臨通膨壓力偏低、與美國之間的貿易及政治緊張升高，這些因素導致房地產開發商的不良貸款增加，私人企業對貸款的需求也顯著下降，對銀行業形成沉重壓力。
在2024年，中國工商銀行與中國建設銀行的淨利年增率分別僅為0.51%與0.88%。相比之下，中國銀行與中國農業銀行表現略佳，分別錄得2.6%與4.72%的年增幅。交通銀行上週也公布了幾乎持平的獲利數據。
中國建設銀行財務長Sheng Liurong表示：「預期2025年建行的利潤將面臨下降壓力。」
利差縮小會如何影響銀行整體獲利？
造成利差縮小的原因主要包括：
🔺貸款利率下降：中國政府引導銀行持續降低貸款利率，直接壓縮放款收益。
🔺 資金成本下降幅度有限：銀行在吸收存款或其他資金來源時，成本下降幅度有限，導致利差被進一步擠壓。
🔺信貸需求疲弱：經濟疲弱使私人企業信貸需求下降，銀行被迫將資金投入低風險、低報酬的放貸項目，如中小企業貸款或政策性資金，進一步削弱獲利空間。
五大銀行（包含中國銀行）報告皆顯示，衡量獲利能力的重要指標——淨利差均出現下滑。中國工商銀行的淨利差由上一季的1.43%微降至1.42%；中國農業銀行則由1.45%降至1.42%；中國建設銀行則從1.52%降至1.51%。
S&P Global Ratings董事Ming Tan指出：「我們預期今年銀行業在獲利能力與資產品質方面將持續承壓，淨利差很可能進一步下降。」
Ming並補充，因為美國加徵關稅、導致中國GDP成長放緩，進一步可能影響對小微企業及無擔保消費貸款的資產品質。
政策放寬是否會為銀行業注入活水？
Gavekal Dragonomics副中國研究總監Christopher Beddor指出，預期進一步的政策寬鬆，將持續壓低銀行利差。
「決策者已承諾今年將進一步降低貸款利率，這可能再度壓縮銀行利差，」Beddor說。他指出，北京本月承諾將為大型國有商業銀行注資達5,000億人民幣，以更好地支持實體經濟，這也應有助於降低呆帳比率。
「政府對大型國有商業銀行的注資，基本上是為疫情期間所發放的呆帳按下重置鍵。」
儘管大型銀行獲得政府支援，中小型銀行卻難逃經濟放緩的衝擊。Beddor表示：「地區性銀行仍處於困難狀態，不過地方政府持續悄悄為它們紓困。」
AI工具是否正改變中國銀行業的運作模式？
三家中國五大銀行也表示，他們已經在內部使用中國版ChatGPT的人工智慧工具DeepSeek。中國建設銀行指出，今年稍早已完成基於DeepSeek R1的大型財務模型內部部署。中國工商銀行與交通銀行也在本月初表示正在使用此AI工具。
這顯示，中國銀行業正逐步擁抱人工智慧科技，期望提升營運效率與風險管理能力。
