9月28日(優分析產業數據中心) - 根據最新的財報數據顯示，華星光通(4979-TW)在今年上半年的營收已經達到10.65億元，相較於去年同期的4.5億元有顯著的增長。這主要是由於華星光受益於AI熱潮，產品需求在今年3-4月開始增溫，拉貨動能也優於公司原先的預期。
華星光預計這種營收增長趨勢將持續到下半年，因此預計下半年的營收仍然會持續上升。
然而，華星光的毛利率受到產品組合的影響較大。從去年第四季度的29.9%下降到今年第一季度的14.78%，再到第二季度的19.1%。公司表示，這主要是由於最近資料中心的模塊比重有所攀升，使得產品組合有所變動。
不過， 受益於100G產品需求的增加，並且高單價的400G產品也開始大量出貨，華星光預計下半年的毛利率將優於上半年，主要是因為400G產品的單價至少是100G產品的1倍以上，有望改善產品組合，提高下半年的毛利率。
展望未來，華星光預計明年的營收將有顯著增長。公司表示，光通訊中長期將持續受惠於數據中心的需求，而華星光的產品正好連結到數據中心周邊。
由於AI熱潮將持續刺激DCI市場區塊(Data Center Interconnect)需求的高速增長，而華星光的產品正好迎合了這種需求。
整體來看儘管短期訂單有所波動，不過華星光的長期展望還是非常正向。受益於AI熱潮和數據中心需求的增加，營收和獲利能力都有望大幅增長。
目前法人預計今年營收將達到30.57億元，每股盈餘2.05元，但是到了明年2024年，法人平均預估營收將達到64.03億元，每股盈餘10.49元，營收年增率109.45%，盈餘年增率可望高達178.25%。
