- 印尼再生能源的政策目標
印尼發電結構與未來成長路徑
再生能源投資規模
廠商佈局概況
2024年09月03日(優分析產業數據中心) - 印尼擁有全球第二大地熱儲量，在地熱能發展方面潛力巨大。同時，水力發電、生物質能等多元化的能源結構也展現出廣泛的增長空間。在政策目標的推動下，印尼計劃到2025年實現23%的可再生能源使用比例。隨著對清潔能源需求的增加、可再生能源技術的進步，以及高於全球平均的經濟增長率，印尼在可再生能源市場的發展潛力正逐漸成為國際投資者的焦點。
政策目標
能源轉型離不開政府政策的推動，印尼也不例外。因此，要了解印尼的再生能源商機，首先需要從其國家政策目標著手。2023年，印尼的可再生能源總發電容量達到約13吉瓦，較2022年的12.6吉瓦略有增長，佔總發電量的比重達到18.59%。這一比重低於台灣的27%和全球的43.2%，顯示出印尼未來有極大的提升空間。
與其他開發中國家類似，印尼目前的能源結構仍以煤炭和天然氣發電為主。然而，印尼政府已設定目標，到2025年將可再生能源的使用比例提升至23%，並在2050年達到31%。與此同時，印尼擁有全球40%以上的地熱儲量，是全球第二大地熱能生產國，使其在可再生能源的發展方向上更為多元化，具備獨特的潛力與優勢。
再生能源結構
印尼的可再生能源結構多樣，包括水力發電、地熱能、生物質能、太陽能和風能等。其中，水力發電、地熱能和生物質能是最主要的可再生能源來源，佔據了印尼可再生能源發電的主要份額。2023年，印尼的水力發電容量約為6.8吉瓦，地熱發電容量為2.42吉瓦，而生物質能的發電容量則達到3.18吉瓦。相比之下，太陽能和風能的發展相對緩慢，2023年的發電容量分別為574MW和154MW（兆瓦）。
注意到下圖的資料，2018年以後政府大力推動再生能源，成長的區塊主要集中於地熱能和生物質能，發電量穩步上升，顯示出印尼在發展再生能源的路徑上，會與其他國家有所差異。地熱能的穩定性和生物質能的資源豐富性使得這兩者成為印尼能源結構中的核心組成部分。此外，水力發電雖然保持穩定，但增長幅度相對較小，而太陽能和風能雖然也有所發展，但在整體結構中所占比例較低。
潛在商機與規模
印尼政府設定了到2025年實現23%能源來自再生能源的目標，這為市場提供了明確的發展方向。在這一背景下，地熱能和生物質能因其豐富的資源基礎和技術可行性，成為最具投資潛力的領域。
根據「優分析產業數據中心」所提供的資料：
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地熱能在2023年的投資金額達到6.14億美元，位居所有再生能源類型之首，顯示出該領域的巨大吸引力。這樣的投資規模不僅反映了其豐富的資源，也體現了印尼政府和國際投資者對地熱能項目未來發展的信心。隨著技術的進步和政策的支持有望進一步擴大，例如Sarulla地熱電廠等大型項目已經展示了該領域的盈利潛力，未來更多的類似項目將吸引國際投資者的關注。
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生物能源在2023年的投資金額為2.24億美元，這顯示了印尼作為全球最大農業生產國之一，其農業副產品為生物質能提供了穩定的原材料來源。隨著印尼政府對可持續農業和綠色能源的重視，生物質能市場有望持續擴大，這不僅有助於減少農業廢物（因為可重複再生利用），還能促進農村地區的經濟發展。
全球地熱能源開發概況
地熱能，源自地殼下方的熱能。透過攜帶到地球表面的水和蒸汽捕獲的地熱能可用於發電或供暖和製冷。
據估計，地球表面前 10,000 公尺蘊藏的能量比全球所有石油和天然氣資源多約 5 萬倍。
過去十年來，全球地熱能裝置容量逐漸增加，到2023年將達到約14.9吉瓦。其中美國、印尼和菲律賓在累計地熱發電裝置容量方面處於世界領先地位。這三個國家仍有大量正在開發的地熱項目，也是世界上一些最大的地熱發電廠的所在地。
印尼是全球地熱能領域的領導者，位居全球第二大生產國，2023年裝置容量約2.42吉瓦。該國擁有全球40%以上的地熱儲量，展現出巨大的未開發潛力。
預測顯示，到 2027 年，印尼地熱發電量將達到 49.2 太瓦時，年複合增長率約21.6%。
根據下圖最新數據，截至2023年12月，爪哇島已探勘出來的的地熱能源儲量達到1765MW（兆瓦），蘇門答臘島則達到1361兆瓦，這兩個地區在印尼地熱能源開發中佔據重要地位。隨著地熱能源資源的不斷開發，投資者的興趣也逐漸增強。
廠商佈局當地市場概況
印尼再生能源市場的競爭格局正在逐步形成。隨著市場的不斷擴大，越來越多的國際企業進入印尼，與本地企業展開競爭。
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國際企業：諸如Equinor（挪威國家石油公司）等國際能源巨頭已經在印尼市場進行佈局，著重於地熱能和海上風能等領域。
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本地企業：印尼本地企業在生物質能和小型水電站等領域具有競爭優勢，尤其是在熟悉當地市場和政策的情況下。本地企業可以利用政府支持政策，在再生能源市場中鞏固自身地位。
地熱能資源高度集中在特定的地理區域，如火山活動頻繁的地區（如印尼、冰島、菲律賓），這意味著並非所有國家都能夠廣泛開發地熱能。此外，項目通常需要大量的前期投資，尤其是在資源勘探和鑽井階段，使得開發風險較高。再者，地熱能項目需要專門的技術，如高效的熱能轉換技術和耐腐蝕的材料，這些因素都可能增加運營的複雜性。
然而，儘管地熱能開發面臨多種挑戰，它依然是一種穩定且高效的可再生能源，特別適合於有豐富地熱資源的地區。與其他再生能源相比，地熱能具有獨特的優勢：
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它能夠全天候不間斷地提供電力。
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二氧化碳排放量極低，僅為燃煤電廠的1%-3%。
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地熱能發電站所需的土地面積相對較小，遠小於風能和太陽能發電站。
這些特點使地熱能成為一種值得重視的可再生能源，尤其是在那些具備開發條件的國家中，它的潛力不可忽視。
註：
進能服(6692-TW)： 進能服與三金礦業、東達電力共同簽訂地熱投資協議書，計劃開發地熱發電相關業務。進能服將出資2億元作為未來優先認購東達公司之認股權利金，並計劃在達成投資協議書所要求條件後，增資7.5億元使東達成為其子公司。
三金礦業： 三金礦業是進能服的母公司進金生實業所轉投資的公司，參與地熱能源的開發。
東達電力： 東達電力是三金礦業100%持股的子公司，負責地熱能源的開發和運營。
利基型面板廠全台(3038)： 全台在2023年前十大客戶中，新增了兩個與ESG領域相關的客戶，其中一個客戶是做e-pump由地熱轉換成能源的大廠公司。
