2025年3月31日(優分析產業數據中心)
歐洲正在試圖擺脫對中國金屬的依賴，尤其是鋰、鈷、鎳、石墨這類關鍵材料。這些金屬是電動車與能源轉型的核心，歐盟過去幾年已經規劃了 47 項戰略項目，從開採、加工到回收與替代材料，目標是在 2030 年前，達到鋰和鈷的供應自給。像半導體用的「鎵」，目前受中國出口限制，歐盟則準備由希臘的 METLEN 專案在 2028 年補上缺口。
歐盟這套金屬戰略不只規模大，還享有快速審查通道與歐盟資金支援，顯示歐洲對原物料供應安全的重視。但就在這套新系統努力建構的同時，歐洲本地的金屬產業卻正面臨崩盤。
本地產業撐不住，新鏈結還沒成形
歐洲的鋼鐵產量從 2017 年的 1.6 億公噸，掉到 2023 年只剩 1.26 億，產能利用率也只有 65%，已經處於難以維持的水準。鋁的情況更糟，自 2021 年以來，剩餘產能中有一半已經停產。
主因是電價過高。2022 年俄羅斯入侵烏克蘭引發能源危機，歐洲工業電價飆升，雖然後來稍有回穩，但至今仍比美國高出許多，造成歐洲金屬廠長期處於成本劣勢。歐盟雖然提出長期電力合約、加速核准再生能源電網等方案，但這些中長期措施對眼前的經營困境幫助有限。
也就是說，歐洲目前處於「舊產業撐不住、新供應鏈還在路上」的斷層帶。
初級金屬價格帶動回收市場
在供應鏈持續吃緊的情況下，回收金屬的重要性正在快速提升。它並不是一個獨立市場，而是與原生金屬（也就是從礦石提煉出來的初級金屬）高度連動。當原料供應短缺、價格上漲時，企業會轉向回收金屬作為替代來源。這些廢料經過處理後可以重新製成品質相當的產品，成本還可能更低。
以 2021 年為例，當時疫情後經濟快速回升，但原料供應未能跟上，導致廢鋼價格暴漲 84%、廢鋁也上漲 60%。回收金屬需求因此迅速擴大，推動整體回收市場熱絡起來。
鋼鐵產業尤其明顯地反映出這種關係。鋼鐵生產廣泛使用廢鋼，2023 年在主要生產市場中，鋼鐵業共消耗了約 2.552 億噸廢鋼。不僅有助於減少碳排放，也能解決產業面臨的原料短缺問題，進一步凸顯新原料供應與廢金屬需求之間的密切關聯。
回收料正在出走美國？
歐洲的回收資源正大量流向美國。根據統計，2024 年歐盟出口至美國的鋁廢料已接近 130 萬公噸，創下歷史新高，今年還可能持續攀升。這背後的關鍵原因是，美國對鋁產品課徵 25% 關稅，但鋁廢料卻不在限制範圍內，讓美國加工廠能以低價進口廢料、重製成新產品，再銷往市場賺取價差。
而市場也預期美國下一步可能會針對銅產品加徵關稅，進口商已開始提前備貨，進一步推高歐洲回收金屬的外流量。對歐洲的再製業者而言，這些回收料本應是穩定的原料來源，如今卻面臨供應不穩，不僅壓縮生產，也削弱工廠營運信心與長期競爭力。
相較之下，美國在這場回收資源競賽中明顯佔上風，2021 年美國回收產業創造的經濟效益超過 1,000 億美元。每年處理約 1.4 億公噸回收材料，其中鋼鐵佔一半、紙纖維佔 4,500 萬噸。雖然鋁與銅的回收量合計不到一成，但在 2021 年兩者的回收產值卻達 180 億美元，與鋼鐵不相上下，顯示金屬回收具備高度價值與敏感性。
回收金屬已是戰略資源
從全球趨勢來看，回收金屬的重要性只會不斷上升。根據預估，到 2050 年，全球鋁的需求中有 61% 可透過回收取得，銅與鎳的比例也分別高達 59%、58%。這些金屬本身具有高度可回收性，加上產業去碳化需求，讓回收系統從過去的環保手段，變成全球供應鏈重組的關鍵之一。
對歐洲來說，回收金屬已經不只是環保手段，而是實打實的產業命脈與地緣戰略資源。眼看本地資源不斷外流，歐盟正準備全面出手，這場「廢金屬保衛戰」才正要開始。
歐盟執委會已宣布，預計在今年第三季提出貿易因應措施，針對那些對歐盟金屬課稅的國家，或限制廢料出口的國家，實施對等措施。同時，除了強化回收體系，歐盟也計畫對初級鋁產品展開進口調查、縮緊鋼鐵進口配額，並考慮推動「melted and poured」制度，從金屬熔煉源頭就加以追蹤與控管。
這些動作顯示，歐盟正試圖從供應鏈上游到回收端同步出招，盡力保住本地資源與產業活力。
