近期,受美國總統川普對關稅態度軟化,以及無意解僱聯準會主席鮑爾等消息影響,美股率先反彈,帶動經歷連續修正的台股站回兩萬點大關。然而,市場持續震盪且成交量低迷,令許多投資人疑惑:這波反彈是真正的落底,準備轉強了嗎?此刻若想進場,又該鎖定哪些族群與個股?
本次《股民想知道》邀請到人稱「飆股女王」的林恩如。她從券商行政人員做起,一路成為業績高達七億的頂尖營業員。更令人矚目的是,她曾為了業績達標而每日當沖,歷經慘痛教訓後,淬鍊出一套獨特的「超簡單投資法」,不僅讓她年化報酬率穩定超過兩成,更曾創下單一個股獲利18倍的驚人紀錄,並且每年都能發掘出翻倍潛力的股票。讓我們聽聽她的市場觀察與操作心法。
從開戶小妹到波段高手:林恩如的股市蛻變之路
林恩如分享,她最初進入券商是擔任「開戶小妹」,源於資深股民的父母希望她離市場近一些。後來因公司擴編,熟悉內部流程的她被調任為營業員。面對業績壓力,除了父母的基本盤,她嘗試過擺攤發名片,但效果不彰。「與其這樣招攬業務,不如把自己培養成大戶!」為了衝高業績,她選擇了不用交割、交易頻繁的當沖。
然而,長達十年的當沖生涯並不如想像中美好。「進進出出,盤不好時很容易輸,」她坦言,「輸光了就回去做後台打單小妹,公司擴編又被調出來,就這樣來來回回。」她形容自己當沖十年,最終只是「幫券商打工」,戶頭資產並未像波段操作者那樣快速增長。
轉捩點發生在金融海嘯前,她遇到一位公司內的超級大戶兼同事。「她跟我說,不能再用這種方式交易了,」這位貴人提醒她,並大方分享自己的波段操作帳戶。林恩如在海嘯前已賠了不少錢,這次她決定跟隨大戶姐姐,從九千多點一路放空到3955點。「我第一次見識到波段的威力,」她震撼地說,「根本不用那麼冒險,靠時間就能滾出來,前提是做對方向。」
這次經歷讓她徹底醒悟,波段操作遠比每日膽顫心驚的當沖更優雅、有效率。貴人建議她「回去背K線圖」,她雖然照做,卻發現效果不彰,「背了前面忘了後面」。於是,她結合自己十年的當沖盤感經驗與技術分析的趨勢方向,整合出一套化繁為簡的「超簡單投資法」,從此專注於波段操作,每年都能找到翻倍的潛力股。
當前盤勢分析:落底了嗎?關鍵看「這裡」
對於目前台股站上兩萬點,是否代表落底轉強?林恩如建議先觀察「前低」。她指出,全球股市經歷了長達十年的大多頭,大幅修正本屬正常。台股從高點修正約五千點,確實讓投資人感到恐慌。
「最高點最低點我們無法預測,」她強調,「但可以看到,跌到17000點附近出現了第一隻腳。」從日線圖看,近期已形成一個明顯的「W小底型態」,並且站上了代表月線的20日均線(20MA)。
她認為,站上月線會吸引搶短、搶反彈或提早佈局的買盤。但無論是哪種操作,都必須有策略。「最簡單的方法,就是站上20日買進,跌破20日賣出,這是最基本的停損。」對於想搶反彈的積極型或有經驗的投資者,除了守20MA,也可以將W底的低點(前低)或更早的低點(前前低)設為停損點。但她提醒,搶反彈動作要快,且新手不宜,因為反彈行情通常賣壓仍重,反應不及容易受傷。
核心策略:「停損不停利」,讓獲利奔跑
林恩如的策略核心是「停損,但不停利」。她解釋:「你看到一個賺錢的公司,怎麼會把它結束營業呢?唯有不停利,報酬率才滾得出來。」她強調「截斷損失,讓利潤奔跑」的重要性,賺錢的標的就該「抱緊處理」,直到趨勢反轉才出場。
如何判斷趨勢反轉?她提供兩種參考:
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短期操作者: 守「日線」的20MA。
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長期(波段)操作者: 守「週線」的20MA。
跌破相對應週期的20MA,就是明確的出場訊號。
發掘翻倍潛力股:關注逆勢走強與族群性
即使在震盪或修正的市場,林恩如認為依然能找到翻倍股。「大跌時是檢視標的的好時機,」她說,「你會發現哪些標的逆勢走揚,代表市場資金流向那裡。」股票市場是資金堆砌出來的,只要有人看好,量價結構、型態趨勢就會顯現出來。
近期她關注的焦點在於「系統整合」族群,認為它們呈現「族群性」上漲,而非單打獨鬥。例如:訓達(6140)、華經(2468)、凱衛(5210)等,她認為這些標的走勢都相當值得留意。對於保守型投資者,則可以關注如統一實(9907)等傳產股或電信類股等防禦型標的。
護國神山台積電(2330)怎麼看?
台積電與大盤連動性高,近期也出現反彈。林恩如分析,台積電近期低點約在780元。「我們不預測,但要觀察。」她建議,若想抄底:
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積極型/有經驗者: 可在780元附近觀察,若數日不破底,或可視為短期買點,但務必設好780元的停損。
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穩健型/新手: 等待明確站上月線(20MA)再買進,並以跌破20MA或前低(780元)作為停損。
目前台積電型態也打了第二隻腳,站上月線,符合反彈強勢股的特徵,操作原則與大盤類似。
震盪市應對:資金控管與避險
面對當前市場的不確定性,林恩如建議投資人應:
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擴展投資視野: 多認識股票以外的商品,如美股、期貨等。
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保留現金: 在不確定性高的環境下,現金為王。
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控制持股水位: 做多的「現貨」部位,建議不超過總資金的三成。
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善用避險工具: 可透過台指期貨或個股期貨進行避險配置。
她透露自己目前的現貨多單部位也控制在三成左右。
實例:華城(1519)如何賺18倍?
林恩如以讓她大賺的華城為例,說明策略的實際應用。她當初進場,是因華城符合她的「四大法寶」:站上均線、突破趨勢、出現W底且底部爆量,同時又屬於當時熱門的「重電」族群股。
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第一次進場: 約在40多元買進(依週線20MA判斷)。由於「不停利」,她一路持有。隔年11月左右,股價在200多元跌破週線20MA,她依紀律出場,完成第一波段獲利。
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第二次進場: 僅隔一週,華城股價再度站上週線20MA,符合進場條件,她於230-240元附近再次買回。
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第二次出場: 持續抱到股價最高達千元以上,但她並未賣在最高點。當股價後來跌破週線20MA時(約800多元),她再次依紀律出場。
透過嚴守「週線20MA」這一條簡單的均線,她在華城這檔股票上,兩次波段操作都取得了超過四倍的報酬。
總結
林恩如認為,目前台股大盤與台積電皆出現W底的短期反彈型態,後續關鍵在於能否守穩月線(20MA)及前波低點(大盤17306,台積電780)。
她的核心策略極簡:
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進場: 站上20MA(日線或週線,視操作週期)。
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出場: 跌破20MA(日線或週線)。強調「停損不停利」,讓獲利持續奔跑。
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選股: 關注逆勢走強、具備族群性的個股,留意量價、型態與趨勢。近期可關注系統整合、軟體股(如凱崴、訓聯)等。
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風險管理: 現階段多單現貨部位控制在三成以下,可搭配期貨避險。
這套看似簡單的方法,背後是林恩如從慘痛經驗中提煉出的紀律與對趨勢的深刻理解,為投資人在震盪市中提供了一套清晰的操作思路。