特用化學品屬於耗材，與客戶產量規模與產能利用率直接相關，隨著台積電先進製程推進至N2與後續的A系列節點，相關材料供應鏈也同步啟動升級週期。法人看好，作爲台灣本土N3製程Rinse供應商的新應材(4749-TW)，已成功卡位N2製程，並陸續導入更多如BARC、EBR與清洗劑等高階材料，未來成長動能備受期待。
台積電(2330-TW)日前法說會指出，N2製程將於2025年下半年量產，並預計2026年推出優化版本「N2P」，同年也將啟動結合超級電軌（SPR）技術的A16製程。至於採第二代奈米片電晶體架構的A14節點，則將於2028年量產，2029年再推出SPR版本。隨製程邁入3奈米以下時代，對材料的圖形穩定性、反射控制與化學純度要求持續提升，也帶動電子化學品需求明顯成長。
新應材(4749-TW)自2003年成立，早期以面板光阻為主，近年成功轉型切入半導體領域。2014年導入CIS光阻供應采鈺，2020年正式進入台積電供應鏈，2022年起Rinse、BARC、EBR等材料陸續導入N3、N2製程。根據最新年報資料，最大單一客戶營收占比自2019年5.5%快速攀升，至2024年上半年已達79%，顯示客戶集中度與轉型成果皆顯著。
此外，台積電正積極擴大全球布局，包含美國亞利桑那州第五、六座晶圓廠將採用更先進製程，預估約30% N2產能將設於當地；日本、德國也有新廠動工計畫，台灣本土則預計新增11座晶圓廠。法人普遍認為，未來材料供應商的「在地化」與量產能力將成為關鍵，新應材具備台灣完整產能鏈與海外銷售據點，有望受惠此一趨勢。
在產能方面，新應材目前於台灣設有三大據點。桃園廠專注顯示器材料研發，台南廠則為半導體材料配方與中試基地，高雄廠為合成與純化中心，一期已於2023年投產，二期預計2026年啟用，將進一步具備原料自製能力。公司並於日本、美國設有子公司，構築完整研發與客戶支援網絡。
根據市調機構Extrapolate預估，全球電子化學品市場規模將由2023年的442.8億美元，成長至2031年的656.9億美元，年複合成長率（CAGR）約5.1%。隨高效能運算（HPC）與先進製程持續推進，新應材將憑藉技術、產能與客戶基礎，迎來一波結構性成長。
