可成(2474-TW)以筆電機殼為主力，靠著龐大現金部位、穩定的利息收益與高股利政策維持防守性回報；同時積極把資源投入醫療、半導體與航太等高毛利領域，這一「保守現金流 + 漸進式多角化」策略，短期降低波動，長期能否轉化為雙位數營收成長，關鍵在於醫療與半導體認證與量產節奏。
可成(2474-TW)近年營運策略轉向高附加價值領域，轉型成果已逐步反映在營收表現上。2025年上半年，公司營收年增約13%，前八月累計營收年增6.19%。法人指出，推升成長的主因，是醫療與高階精密零組件的占比顯著提升，尤其醫療產品占營收比重已達約10%至14%，成為帶動整體營收的核心動能。
在產品結構改變下，公司的獲利體質也同步改善。目前毛利率穩定維持在30%以上，營業利益率則在20%左右波動。這主要得益於航太、半導體與醫療用金屬內構件等高階產品的貢獻，因為這些類別的營收占比不高，但毛利金額佔比顯著。儘管這類產品導入時間長、驗證期也較久，但單位毛利高、產品壽命長、訂單穩定，讓公司在利潤率上更具防禦力，也有利於中長期穩定發展。
從產業地位來看，可成在高階零組件領域的發展，也代表公司從過去對筆電代工景氣週期的高度依賴，逐步轉向「低波動、高毛利」的營運模式。即使當前PC市場復甦仍緩，外部還有關稅等不確定因素，公司整體營運韌性已有明顯提升。
