被動元件大廠國巨*(2327-TW)今(29)日召開法說會，由於 AI 需求持續成長，第三季營收占比已上升至約 2 成，公司規劃2027年擴充鉭質電容及多層陶瓷電容(MLCC)產能，預計較目前水準增加10%至15%，部分新增產能將於明年第二季開出，其餘於下半年陸續到位。資本支出方面，今年前9月已支出約57億元，全年預計高於去年，明年資本支出規模則尚未定案。
國巨表示，公司今年初即著手規劃擴產，同步擴充AI與非AI相關產能，公司並非一味追求產能滿載，長期目標是維持產能利用率在85%至90%之間，以保留生產調度彈性，目前也已與大型客戶達成重要協議，客戶為確保明年供貨，持續增加在手訂單，長期合約(LTA)洽談範圍則涵蓋多種被動元件，並不限於MLCC。
通路庫存方面，國巨表示，全球分銷商庫存月數已由約5個月降至4個月，大中華區則維持在2個月以下，整體通路庫存水位健康，經銷商正積極回補庫存。鉭質原料方面，鉭粉價格今年初以來趨於穩定，公司目前原料庫存約115天，先前增加的成本也已反映至售價。
各應用市場來看，國巨表示，AI已成為集團重要成長動能，第三季AI相關應用營收占比接近20%，高於第二季的16%，第三季工業應用營收年增逾40%，運算、企業及電信相關應用年增逾50%；消費性電子以金額計算年增約20%，雖增幅低於其他應用，整體需求仍持續增加。個別產品方面，筆電需求相對平淡，智慧型手機表現較先前改善，消費性電子整體尚未出現明顯結構性變化。
區域市場方面，歐洲、中東及非洲(EMEA)工業應用已連續7季以金額計算年增；汽車應用成長則主要來自亞洲，歐洲傳統一階供應商(Tier 1)仍面臨挑戰。國巨指出，目前運算、企業、電信及國防航太領域需求持續成長，整體市場趨勢與先前大致一致。
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