2024年5月20日(優分析產業數據中心) -
即將到來的財報對投資者重新評估公司的前景至關重要，尤其是在這些競爭壓力下。像英特爾、AMD、Meta 和谷歌這樣的主要科技公司開發自己的 AI 晶片或加速器，這反映了向自力更生的戰略轉移，並減少對 Nvidia 的依賴。這一發展至關重要，因為它意味著 Nvidia 市場主導地位的稀釋，以及可能的價格能力。
Nvidia將於本周三（5/22）公布2025財政第一季財報（截至2024/1~2024/04），根據Refinitiv IBES數據，分析師平均預估non-GAAP盈餘為5.58元，較去年同期成長412%。
2025財年non-GAAP的全年盈餘為25.01元，年增92.98%，預估本益比約為37倍。
英特爾推出的 Gaudi 3 晶片不僅以其性能為特點，而且被定位為 AI 加速器，代表了對 Nvidia 產品的直接挑戰。此外，英特爾通過推廣開放軟體生態系統（通過 UXL 基金會）努力打破 CUDA 的依賴，可能進一步侵蝕 Nvidia 對現有和潛在客戶的控制。
上週，微軟宣布將透過其 Azure 雲端服務為客戶提供 AMD 人工智能晶片，這一策略轉變在 AI 處理器市場具有重大意義。此舉不僅豐富了微軟自己的雲端運算產品線，也直接挑戰了 Nvidia 在 AI 應用中以 H100 系列 GPU 為主的市場主導地位。
將 AMD 的 MI300X AI 晶片納入 Azure 平台，微軟為其客戶提供了 Nvidia GPU 的有力替代選擇。AMD 預計今年的 AI 晶片收入將達到 40 億美元，這顯示了其對這些處理器需求和信心的預期。
微軟計劃在下週預覽其新的 Cobalt 100 自定義處理器，據報導這些處理器的性能比基於 Arm Holdings 技術的其他處理器提高了 40%，這突顯了微軟在增強其雲端產品中自有技術的承諾。
微軟的這個動作可能會加劇數據中心晶片市場的競爭。通過提供 AMD 的 AI 晶片和自家的 Cobalt 100 處理器，微軟將自己定位為一個多功能且強大的供應商，能夠滿足不同客戶的需求，挑戰當前市場的領導者。
在客戶端也可以發現市場正在多元化發展，Pinterest 和 Robinhood Markets 採用 Amazon 的 Graviton CPU，顯示出整個行業朝向採用定制和替代處理器用於雲端應用的趨勢。這一趨勢突顯了處理器技術創新和定制化的需求日益增長，以滿足特定業務需求。
