圖為黃仁勳於2023台北Computex(來源：路透社 | 達志影像)
Data Center的革新
AI帶動的不只是伺服器本身，與伺服器相連動的周邊技術都要跟著革新才有辦法發揮效果，比如說：Data Center用的網路基礎架構。
由於每年售出的 3,000 萬台資料中心伺服器中，有三分之一都用在執行軟體定義資料中心堆疊。因為現代資料中心工作負載太大之後，所衍生、要處理的資料量呈指數成長，就需要革新網路基礎架構。
這對於台灣的網通/伺服器PCB板廠商例如金像電(2368-TW)與博智(8155-TW)來說，是個成長機會。
展出Nvidia網路平台架構：Spectrum-X
昨天在Computex中，Nvidia的CEO黃仁勳推出了一個新的網路架構平台叫做「Spectrum-X」，同時也展出一台用於Data Center的乙太網路交換器叫做「Spectrum-4」，其中所用的PCB層數高達48層，遠高於一般伺服器的平均PCB層數。
為什麼Nvidia連網路技術都會？因為2019年的時候Nvidia做了一個罕見的併購，用69億美金併購了一家從事網路架構技術的公司叫做：Mellanox。當時他就已經暗示此併購是為了將來的高速運算，五年後的今天終於派上用場。
Spectrum-4是Nvidia自行開發用於數據中心的乙太網路交換器。這種交換器在AI（人工智能）、大數據分析和高性能計算等應用中是重要的基礎設施組件，因為它們需要大量的數據傳輸並保持低延遲。
在整個Spectrum-X網絡平台中，Spectrum-4乙太網路交換器與BlueField-3 400G智慧網路介面卡兩者互相結搭配下，可提供高效能的網絡解決方案，適合用於AI資料中心。
雖然只是一個展，不過可以讓投資人更具體地看到未來趨勢的存在；隨著這種類型的高效能網絡硬體需求不斷增長，對於金像電(2368-TW)與博智(8155-TW)這種網通/伺服器PCB供應商來說，已經站好位置準備衝浪。
金像電(2368)業務發展
金像電(2368)早期是以NB應用為主的PCB大廠，曾經做到全球第二大規模，僅次於瀚宇博(5469-TW)。隨著NB被平板取代後，公司早已積極轉向網通與伺服器應用市場，從長期的發展來看，這是一家積極配合趨勢來執行產品成長策略的PCB供應商。
如今NB營收占比早已低到只剩13%，伺服器的營收占比已經高達六成，網通用板佔比兩成，是台灣在PCB領域中，同時能受惠伺服器與網通升級最顯著的公司。
在伺服器領域，公司出貨量最大的產品是14層板，由於伺服器客戶對PCB板的可靠性、耐用度要求很高，所以價格競爭通常比較不激烈。但在中階（10至14層）和低階（10層以下）產品的價格競爭還是有較為激烈的競爭。
博智(8155)業務發展
伺服器用板佔比同樣高達六成，其他四成來自工業電腦用板。不過相較於金像電，博智相對比較少涵蓋到網通用板，而且以品牌客戶如SuperMicro、Dell為主，不像金像電主攻白牌市場，直接賣給Data Center。這是為什麼市場比較常去談到金像電的原因，因為看起來金像電的受惠更為直接一點。
雖然兩家公司目前同樣受到其他產品庫存高影響，不過長期來說，自從未來成長區塊轉往Data Center後，這兩家PCB公司的毛利率同步出現上升，如今AI需求又出現爆炸性增長後，這兩家公司都已經站在浪頭上。
相關個股：Nvidia(NVDA-US)、金像電(2368-TW)、博智(8155-TW)
