台股再度以長紅K突破前高，市場信心回升，但是否足以確認新一波攻勢，仍要回到量價結構。前一個交易日已出現帶量突破，連續兩根紅K有利多方延續，只是今日成交量沒有同步放大，漲跌家數也未全面擴散，指數主要仍由台積電、聯發科、台達電等大型權值股帶動；櫃買指數相對溫和，更能反映中小型股尚未全面轉強。接近中秋長假，與其追著指數跑，不如觀察外資現貨是否續回流、期貨淨空單是否續減，以及新台幣能否轉強，這些才是後續資金行情能否延續的重要訊號。
外部環境同樣不能忽略。AI仍是全球資本支出的主戰場，中美都在加速投入資料中心與AI基礎建設，對台灣半導體、伺服器與電力供應鏈仍是長線支撐。真正需要留意的是債市，高檔的美國十年期公債殖利率會壓抑股票估值，但只要美債需求仍在、經濟維持韌性，就不必過度恐慌。對台股來說，更重要的是企業獲利接棒，若第三季獲利延續成長，搭配十月美股財報、十一月台股法說與財報題材，以及年底集團與法人作帳，第四季仍具備基本面與資金面的想像空間。
產業選擇上，方向已愈來愈清楚。晶圓代工、記憶體、封測、光通訊、半導體測試、IC設計與電源，都是持續追蹤的主軸。台積電受惠AI基礎建設資本支出擴張，可作為長線核心持股；聯發科兼具大型股與高成長特性，市場對未來獲利期待升高，更適合用中長線角度看待，而非只做短線價差。台達電、光寶科等電源股同樣受惠AI伺服器功率提升與資料中心電力需求。至於記憶體，不能只看一句「缺不缺貨」，仍要回到價格、供需與研究數據，才能判斷真正的循環位置。
操作上，最重要的不是猜中秋節前一定漲或一定跌，而是先把持股結構建立好。大型、低貝塔股票可放在核心部位，穩定參與趨勢；大型高貝塔或小型高貝塔股票則可作為衛星部位，爭取行情加速時的超額報酬，但前提是投資人必須承受更大的波動。風險與報酬本來就同時存在，不能一方面追求高報酬，一方面又無法接受短線震盪。若中秋節前出現回檔，反而可重新檢視基本面未變的強勢產業，分批站在買方。第四季真正要比的，不是誰最會猜指數，而是誰能提前卡位獲利成長、法人關注與資金作帳同時集中的主流族群。
升息不確定性落地後，資金重新回到成長股，而我們早就鎖定ASIC、記憶體、CPO、半導體檢測、散熱這幾條主線。今天行情一點火，手上的股票直接集體表態！
【8299群聯】+8.6%
【3017奇鋐】+7.7%
【3661世芯-KY】+7.4%
【3324雙鴻】+7%
【2303聯電】+5.7%
【2344華邦電】+5.6%
【2454聯發科】+5%
【8358金居】+4.4%
而且不只手上的持股，週報提前選出的股票也開始驗證：
【1560中砂】一週大漲22%
【2449京元電】一週大漲15%
【3491昇達科】一週大漲17%
8/1分享的【3443創意】漲停，從我們分享到現在已經大漲77%
這就是我一直強調的：真正的選股能力，不是股票漲了才回頭找理由，而是在行情還沒全面發動前，就先把產業方向、基本面與有爆發力的股票找出來。
大漲大家都看得到，但誰能提前找到下一棒，才是你選擇我的原因。
而且第四季的行情，往往不是慢慢等你準備，而是來得又急又猛！
想跟上我的產業研究與選股節奏，現在就來找我，行情已經動了，別等股票噴完才問能不能追！
服務專線:0800-66-8085
※ 本文經「鉅亨網」授權轉載，原文出處
