同欣電(6271-TW) 一直想跟美國光通訊廠 Lumentum 做生意，公司在法說會上表示目前進度還是有限。不過公司提到，目前往來的一個大客戶可能跟 Lumentum 合作或合併，如果這件事真的成功，對爭取這些訂單會有很大的幫助。
同欣電想接的是雷射晶片相關的封裝。Lumentum 主要做雷射晶片與光收發模組，是 AI 資料中心光通訊供應鏈的上游。
大客戶合併是機會
同欣電的光通訊生意本來就集中在少數客戶身上。大客戶如果併了 Lumentum，要爭取的雷射晶片生意就落在同一個客戶關係裡。
量產客戶只有一位
FAU 光學對位這門生意，量產的客戶到目前為止只有一位，公司表示不方便說明是哪一家。其他開發中的新客戶也牽涉主動對位，但都還沒走到量產。
800G 之後，同欣電從純電性的 PCBA 跨進光學元件的貼合，同一顆模組裡做到的事變多。這門生意從 2025 年 12 月開始，出貨量還在學習曲線上。
短距離模組移到東南亞
光通訊大客戶的 TIA 與 Driver 由同欣電做完封裝之後送到模組廠，模組廠的組裝地點跟著移動。短距離光模組過去大部分在中國大陸組裝，現在逐步移到東南亞，同欣電的零件就送到這兩個地方。
長距離的光模組留在同欣電這邊做到完整成品，數量比短距離少很多，附加價值比較高。
彭博在 11 月 2 日報導，IC 設計廠邁威爾（Marvell）以全股票交易收購 Lumentum，金額 1,150 億美元、包含負債。公司對這個大客戶沒有指名，彭博報導的那樁交易跟公司提到的大客戶是不是同一件事，公司未公開證實。
法人的毛利率共識這幾年一路往上，這個預期要成立，靠的是這條線能多接一個客戶。開發與認證都還在進行，量產客戶只有一位，營收要等新客戶走出開發階段才會動起來。
如下圖，根據優分析產業資料庫截至 2026 年 11 月 2 日的更新，法人對毛利率的共識從 2026 年的 31.91 % 逐年往上，2028 年來到 35 %。
（資料來源：優分析產業資料庫）
