2024年8月12日(優分析產業數據中心) -
隨著企業財報季的到來，Nvidia的財報將成為本次財報季節的最大焦點。投資者希望透過這些財報了解客戶對於未來AI晶片需求的情況。
本周焦點放在消費類股上，Walmart和Home Depot等公司將在本周報告財報，這些結果將提供有關美國景氣的領先指標。另外，網通設備大廠思科的財報公布也在這禮拜，市場將聚焦於網通設備的庫存去化進度，以及未來需求情況是否好轉。目前市場分析師認為在高利率環境下，思科財報與展望仍存有壓力。
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Home Depot：8/13
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Cisco：8/14
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Walmart：8/15
Grok 2 的 Beta 版發布
Elon Musk 宣布 Grok 2 的 Beta 版本即將發布，這一消息引起了廣泛的關注。Elon Musk 的聲明引發了市場的熱烈反應，投資者和科技愛好者都對 Grok 2 的潛力充滿期待。
馬斯克新創AI公司 xAI 計畫打造一台超級電腦，以支持其AI聊天機器人Grok的下一代版本，訓練這個模型所需要的GPU數量不低，根據五月份《資訊》的報導，馬斯克表示訓練Grok 2模型大約需要20,000顆Nvidia H100 GPU，而Grok 3模型及未來版本則需要100,000顆Nvidia H100 GPU。
Grok 是由 Elon Musk 所推動的一個人工智慧項目，旨在提升社交媒體平台的互動性和智能化。
散熱產業
在近期的財報中，奇鋐(3017-TW)在2024年第二季的利潤表現超出預期，主要受益於伺服器需求的強勁增長。外資法人機構指出，奇鋐的伺服器收入較上一季增長16%，遠高於預期的8%。這一增長主要歸因於對AI伺服器的3DVC需求上升，以及GB200液冷系統的樣品出貨。
儘管奇鋐對第三季的收入預測持保守態度，預計季增幅度僅在7%至12%之間，但根據優分析統計的法人預估值，目前法人預期第三季的季增率可達13%。此外，第四季的營收季增率與年增率有望更高。考慮到七月營收的強勁表現，實際增長可能超出公司預測的高標。
顯示市場對奇鋐的未來展望持樂觀態度，認為該公司將受益於伺服器液冷技術的結構性增長，這將為公司帶來內容增長和更好的利潤率。
雙鴻(3324-TW)在2024年第二季的表現同樣強勁，在2024年第二季水冷散熱技術的占比已接近兩成，今年自從6月以後的營收開始優於預期，合併來看，散熱族群第三季營運有機會超越目前市場的預估水準。
消費市場：將目光由中國轉向印度
根據最新研究報告《From PepsiCo to P&G, India becomes next big growth bet as China lags》，印度成為了包裝食品巨頭如百事可樂（PepsiCo）和聯合利華（Unilever）等公司的新增長重心。這些公司正在針對印度市場推出新產品，追求長期成長率。
「過去十年，企業專注於向中國銷售，而未來十年將轉向印度市場。」Annex Wealth Management首席經濟學家Brian Jacobsen表示。「你必須去人口和經濟順風的地方。」
延伸閱讀：印度成為下一個成長重鎮：百事可樂與寶潔等企業轉向印度市場，中國增速放緩
水資源
英國的環境部長史蒂夫·里德（Steve Reed）表示，英國的水資源產業已經出現了危機，因為多年來的投資不足，加上氣候變化導致的降雨量增加和人口增長，使得水公司無法有效運作。
隨著公眾對於污水排放問題的憤怒加劇，環境署也表示，大多數水公司未能做到基本的服務標準，並承諾將採取更嚴格的監管措施。消費者水委員會的珍妮·薩格特（Jenny Suggate）指出，提高服務標準和賠償水平將激勵水公司在首次服務時就能做到正確。這一系列的改革措施正是針對英國水資源產業的現狀，旨在改善服務質量，保護消費者的權益。
延伸閱讀：水資源基礎設施如果要升級，投資金額有多大？看英國的案例！
自行車產業
自行車產業在2024年7月持續回升，顯示出市場的復甦跡象。巨大(9921-TW)的銷售額達到新台幣75.7億元，年增17%，月增7%。這一增長主要受到自有品牌（OBM）銷售的推動，顯示出市場需求的強勁。
特別是在中國市場，七月份的銷售增長達到60%以上，這是連續第26個月實現雙位數增長，顯示出中國市場對於整體自行車產業的重要性。儘管美國和歐洲市場的銷售出現下滑，但中國市場的強勁表現仍然是亮點。
根據優分析所統計的「月營收追蹤模組」，由於法人過於悲觀預期自行車需求，導致巨大今年從3月以後的營收一直超越平均預估水準。
航空業
長榮航空公布財報，第二季財報不管是在毛利率、營益率以及EPS的數據都大幅度超越預期，且本業的營業利益率更來到近幾季的新高。
優分析在這一篇的報導「全球航空業展望疲弱，亞太市場顯韌性」中，檢視了北美航空業者的財報後指出，雖然多數國際航空線業者的獲利低於預期，且展望差勁。但在部份區域航線，例如亞太地區的機位數量並無如此供過於求的情況。長榮航(2618-TW)的財報公布後，外資將長榮航空(2618-TW)由買進評等調升至航空業首選。
