不只台積電！AI搞越大越缺「它」！美中角力新戰場！吳嘉隆點名「這族群」主力悄悄卡位：防駭客成剛需大贏家！

2026年11月04日 20:10 - 優分析產業數據中心

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當全球科技巨頭為了爭奪通用人工智慧（AGI）的聖杯，瘋狂砸下數千億美元採購晶片、擴建伺服器時，市場的目光大多聚焦在台積電、輝達（NVIDIA）等硬體代工與算力軍火商身上。然而，許多投資人忽視了一個致命的問題——如果最強大的 AI 基礎設施，最終淪為黑客與敵對勢力的作案工具，這場科技革命將演變成一場全球災難！

在台股回測半年線、外資大舉調節的震盪行情中，總經大師吳嘉隆在《股民想知道》節目中語出驚人地指出：「資訊安全沒有做好，拼命搞 AI 其實是極其糟糕的！AI 搞得越龐大，市場就越缺『防駭客技術』，這已經成為美中角力的新戰場，也是主力資金正在暗中卡位的下一匹黑馬！」

一、AI 的雙面刃：算力越強，安全漏洞越致命

過去兩年，市場對 AI 的想像多半停留在「提高生產力」：寫程式、生影片、做行銷、或是驅動無人自駕與機器人。但吳嘉隆提醒，科技是一把鋒利的雙面刃，伴隨著龐大算力誕生的，是新型態的犯罪與國家安全威脅。

「現在大家看到很多電信詐騙、深度偽造（Deepfake），背後全是用 AI 技術在支撐；更嚴重的是，駭客利用高階算力破解防禦系統，已經開始侵入各國的關鍵基礎設施！」

吳嘉隆透露，美國情報與國防機構近期高度戒備，發現來自中國的頂級駭客組織，正利用先進的 AI 滲透技術，悄悄入侵美國的電信網路、能源電網甚至是軍事供應鏈的電腦系統。「如果我們花費天文數字建置好的資料中心與算力模型，反過來被敵對陣營或犯罪集團拿去搞破壞，那不是天下大亂嗎？」

這也解釋了為什麼近期國際科技巨頭在瘋狂推進 AI 的同時，不得不稍微放慢腳步——因為在享受算力紅利之前，必須先補齊「資訊安全（Cybersecurity）」這道最核心的防火牆！

二、美中博弈新戰場：從晶片封鎖到「資安防線」

美中科技戰的本質，早已從單純的「晶片禁令」升級至「系統與數據防衛戰」。

吳嘉隆深入分析，美國前總統川普若在此次期中選舉後繼續推動其國家戰略，應對中國的挑戰絕對是重中之重。除了防堵先進晶片流入中國，另一個關鍵戰場就是全面清除潛藏在盟國供應鏈中的資訊安全隱患。

不可替代的「剛性需求」：
記憶體、被動元件或銅箔基板（CCL）會受到景氣循環與原物料成本的波動影響，但「防駭客與資訊安全」屬於絕對不能被刪減的剛性支出。企業或政府可以延後更換硬體，卻絕不能冒著被駭客癱瘓系統、勒索鉅款的風險。
法規硬指標的全面推動：
隨著美國五角大廈與國土安全部針對國防供應鏈推行嚴格的資安成熟度認證（CMMC），任何想要吃到歐美 AI 供應鏈大單的台廠，資安防禦能力已經從「加分題」變成了「入場券」。

這項政策與地緣戰略的推進，直接為資訊安全產業注入了長達數年的長線成長動能。

三、盤面悄悄換手！主力資金為何相中「資安族群」？

觀察近期台股的盤面結構，可以發現一個極具啟發性的現象：當記憶體、載板等先前漲多的硬體股因估值過高而劇烈回檔時，台灣本土的資訊安全族群卻逆勢走出獨立多頭行情，股價表現相當強勢。

吳嘉隆點破主力資金的思維邏輯：

「很多人只盯著硬體題材漲價，但主力看的是產業革命的下一階段。資訊安全現在全面上來，就是因為大資金已經意識到這件事的嚴重性與爆發力！」

與傳統硬體製造業相比，資安族群具備三大獨特優勢：

不受原物料暴漲侵蝕毛利： 資安以軟體、韌體、雲端防禦架構為核心，不會像硬體組裝廠面臨「銅箔、玻纖布漲價吃掉利潤」的窘境，普遍維持 40%～60% 以上的高毛利率。
高續約率的訂閱制現金流： 企業一旦導入一套資安系統，轉換成本極高，每年穩定的維護費與軟體授權，為公司帶來穩健的自由現金流。
台灣戰略地位的特殊性： 台灣地處全球地緣政治與網路攻擊的最前線，每天面臨數百萬次的境外駭客侵擾，使得台灣本土資安業者練就了極強的實戰防禦經驗，在全球供應鏈中具備極高性價比。

四、投資人的攻守平衡策略：台積電為盾，資安股為矛

面對大盤跌破半年線、洗盤整理的震盪階段，投資人究竟該如何配置資金，才能安穩度過波動、並在下一波攻勢中大獲全勝？

吳嘉隆建議採取**「雙核心戰略」**：

核心防守（逢低布局台積電）：
台積電全球擴產超過 20 座新廠，訂單能見度直達先進製程的最前端。股價若因大盤修正回測 2,400 元甚至 2,300 元，「有閒錢就加減買一點起來放」，這檔龍頭股終究要跨越 2,600 元再創新高，是資產防禦的基石。
(圖片來源:優分析產業資料庫)
爆發攻擊（鎖定低基期的資安黑馬）：
在硬體零組件本益比偏高的當下，將目光轉向基期相對偏低、受惠於美中資安角力與企業剛需的資訊安全概念股。跟隨主力資金換手的腳步，在整理區間分批卡位，享受 AI 應用落地時最純粹的軟體紅利。