ETF達人清流君：越跌我越買，關鍵是信心與紀律！
全球股市近期因川普拋出關稅核彈劇烈震盪，台股首當其衝，一日暴跌逾2000點，創下史上最大跌點紀錄，不只台積電摜破900元、曾亮燈跌停，就連0050、00878、00919等人氣ETF也全面跳水，恐慌情緒籠罩市場，投資人紛紛焦慮：現在該認賠出場？還是進場撿便宜？
在《股民想知道》節目中，ETF實戰派達人清流君卻反其道而行，主張「市場越跌，越是買進好時機」，並用數據與回測說明他的信念與策略。
崩盤反而是機會？清流君：越跌越興奮
清流君直言，他不但不恐慌，反而**「越跌越買」**，因為他堅信大盤型ETF的長期成長潛力，他提醒投資人：「如果你感到焦慮，代表你對自己投資策略的認知還不夠深。」
他以0050過往七次股災的數據為例：
-
2008年金融海嘯：最大跌幅55%，需3年3個月回本
-
2022年升息風暴：最大跌幅34%，需2年1個月回本
但若從2003年成立至今持續持有，資產已翻11倍。
這次崩盤的元凶？關鍵在川普與預期落差
清流君指出，此輪崩跌的主要原因，是川普突如其來的「報復性關稅」，影響遍及中、越、歐洲，連帶衝擊到台灣出口動能與市場信心，後續走勢關鍵在於——川普是否緩步鬆綁，是否符合市場預期。
若政策轉趨樂觀，有望V型反轉；若持續高壓，台股將面臨一段時間的低迷。
高股息ETF更抗跌？其實未必！
清流君進一步指出，許多散戶認為高股息 ETF 在熊市中較為抗跌，但歷史數據並不支持此觀點。
以 0056（元大高股息）在 2008 年的表現來看，最大跌幅與 0050 相近，套牢期也長達近三年。
「台股過去二十年，其實高股息（ETF）有時候還殺得更兇，套得更久。」
如何降低風險？股債配置是關鍵
那該如何降低波動，讓投資過程更安穩？如果你無法忍受大跌帶來的心理壓力，清流君建議透過「股債配置」。
他以「60/40 投資組合」（60% 0050 + 40% 美國中期公債 ETF IEF，台灣對應標的為 00697B）為例，回測顯示，加入債券配置後，過去二十年七次大跌的最大跌幅和套牢期間，都能減少約一半到三分之一。
「所以你扛不了那麼久的人，清流君建議還是配一點債券。」
分批買進還是All-in？一年內買完最關鍵
「如果你敢，就All-in，因為長期回測下來，All-in的績效通常更好。」
清流君分析，若真的不敢一口氣投入，他建議最晚在一年內完成布局，否則持有現金拖累總報酬的效應會越來越明顯。
擇時進出的迷思：持續投入堪比上帝視角？
許多投資人希望能「保留現金、逢低加碼」，試圖抓住市場的絕對低點。
清流君對此也做了回測，比較「擁有上帝視角、只在絕對底部才投入」與「平凡人無視時機、持續投入」兩種策略。
結果顯示，即便擁有完美預測能力，逢低買進的績效，與持續投入相比，並沒有顯著勝出。
甚至，如果錯過了絕對底部（提早或延後進場），績效反而會輸給持續投入。
他總結，「你每個月拿到的薪水、可閒置的投入資金就直接打進去了，長期來說績效是堪比上帝。」除非能在投資生涯早期幸運地抄到一次完美的底部，否則在市場長期向上的趨勢中，「持續買進」策略往往能碾壓試圖擇時的策略。
投資路上的坑：別買高收益債/公司債！
他以媽媽的投資失敗經驗為例，提醒大家別被理專推薦的高收益債或BBB等級公司債給騙了。這類資產在股市下跌時往往也會同步回檔，無法達到避險效果。
反之，中期美國公債與股市呈負相關，才是真正能緩衝風險的資產。
全球分散策略：用台股 ETF 也能做到
清流君個人的投資組合中，台股 (0050/006208) 僅佔 15-20%，其餘資金分散投資於全球市場的 ETF。考量到部分投資人因房貸財力證明、質押需求或不便匯款海外等因素，他特別提供了一套使用台灣投信發行的 ETF 來進行全球分散的配置建議（按全球市值比例）：
- 60% 美國： 00646 (元大 S&P 500)
- 20% 歐洲： 00709 (富邦歐洲)
- 5% 日本： 00645 (富邦日本)
- 15% 亞太/新興市場 (以台股替代)： 0050 (元大台灣 50)
他提醒，雖然此組合能達到全球分散效果，但投資人需接受國內 ETF 總費用率（近 1%）遠高於海外 ETF（約 0.05%）的事實，這是一個便利性與成本的取捨。
清流君總結：「只要你對自己的策略有信心，就不該恐慌。這波撐過去，時間會回報你。」
（免責聲明：本文內容僅為資訊分享及專家訪談觀點整理，不構成任何投資建議。投資有風險，讀者應獨立判斷，審慎評估。）
