2024年8月9日 (優分析產業數據中心)
隨著疫情後消費熱潮的消退，消費者對價格的敏感度顯著上升，使企業不得不調整價格策略以刺激消費。多家企業在第二季度財報中顯示消費者支出放緩，部分企業被迫透過降價促進銷售，這在個人護理和食品飲料等低差異化行業中尤為明顯。
整體市場對價格更加敏感，但一些高級品牌仍維持價格增長，反映出市場對高品質產品的需求依然強勁。未來的市場競爭將取決於企業如何適應消費者行為的變化，以及在市場中的差異化程度，這將決定其能否在競爭中保持優勢。
*延伸閱讀 → 節儉的消費者削弱企業的定價能力，投資市場面臨挑戰
民生用品
• 印度市場的崛起
根據2023年8月9日的報導，由於中國市場經濟復甦不均，跨國公司如寶僑（P&G）和聯合利華（Unilever）正轉向印度市場，推出新產品和包裝，以吸引印度農村市場的消費者。這些公司預期，隨著政府支出增加、季風季節改善以及私人消費回升，印度的消費支出將在未來幾個季度內回暖。
• 中國市場的挑戰
中國經濟增長乏力、消費者信心低迷，導致這些公司在中國的市場份額縮減，從2022年的4.37%降至2023年的4.30%。
• 食品飲料市場的變化
可口可樂在印度的家庭滲透率截至6月的12個月內增長了24%，Coca-Cola HBC 第一季度的收入增長了13.6%。百事可樂則增長了12.7%，反映出消費者對高品質產品的需求上升，尤其是在年輕專業人士中。
德國咖啡貿易商 Neumann Kaffee Gruppe（NKG）最近在上海開設了子公司，以滿足中國市場對咖啡的需求。
• 全球跨國公司市場份額增長
根據GlobalData的研究，2023年，全球五大跨國公司的市場份額預計將從2022年的19.27%增至20.53%。這些公司包括可口可樂、寶僑、百事可樂、聯合利華和瑞可達（Reckitt），主要集中在嬰兒護理、消費健康、化妝品、飲料和家庭清潔等類別。
運動用品
• Nike的奧運會表現與現況
Nike 在2024年夏季奧運會期間，根據Similarweb的數據，網站訪問量達到200萬次，顯示出奧運期間品牌需求強勁。Nike在奧運會期間推出了新產品，如Jordan 4 Retro SE鞋款，並計畫在2025財年投入近10億美元於消費者活動及運動行銷活動。
儘管Nike在奧運會期間表現良好，整體仍落後於On、Hoka和Adidas等品牌，這些競爭對手在創新設計和市場策略上更具吸引力。
• Puma的考驗
Puma 因高運輸成本及中國市場消費者情緒低迷調整了全年核心利潤預測，這對第二季度的業績造成了壓力，預計2024年的營業利潤將在6.2億至6.7億歐元之間。此舉導致Puma股價大幅下跌，反映出投資者對未來市場表現的擔憂。
• Under Armour的市場應對策略
Under Armour 公佈了其第一季度的財報，透過減少促銷活動及清理庫存來提升業績，儘管北美市場需求疲軟，其總收入僅下降10%，優於市場預期。這些措施使得該公司毛利率提高了110個基點，達到47.5%。
*延伸閱讀 → Under Armour淨利出乎意料，存貨減少與毛利提升
奢侈品
奢侈品產業面臨著消費者支出模式的變化，在2024年8月近期的一系列報導中，顯示出這對多家知名品牌造成了影響。
• 資生堂的財務挑戰
日本化妝品巨頭資生堂（Shiseido）在東京交易中因中期財報不佳而股價大跌，報告顯示其在截至6月的六個月內出現了27億日圓的營運虧損，主要受到中國市場需求下滑及重組成本的影響。資生堂的業務涵蓋高價化妝品及護膚品，並在全球市場上享有盛譽。
• LVMH的社會責任
奢侈品市場的領導者 LVMH（路易·威登集團）也未能倖免於外部經濟壓力。在巴黎奧運會期間因 Dior 品牌未能及時披露供應鏈的工作條件而受到批評，這一事件引發了對奢侈品牌在社會責任方面的關注。LVMH 的首席財務官Jean-Jacques Guiony表示，該集團對供應鏈中的工人待遇負有完全責任，並計劃加強對供應商的監控。
• Kering的價格策略變化
法國品牌 Kering 旗下的聖羅蘭（Saint Laurent）在5月進行了罕見的價格調整，將其Loulou包的價格下調10-15%，顯示出品牌對於過去價格上漲的反思。儘管奢侈品行業的高端品牌仍在提價，但整體市場的消費情況卻顯得更加挑戰。
• Ralph Lauren的市場表現
美國時尚品牌 Ralph Lauren（雷夫·羅倫）Corp 報告顯示在第一季度的淨收入上升了1%，達到15.1億美元，顯示出在歐洲和中國的穩定需求，儘管北美的銷售下降了4%。分析師指出，富裕消費者的穩定需求對其業務有利。
成衣紡織及製造商
• 南非對低價進口商品徵收增值稅
根據2024年8月8日的報導中，南非政府宣布自2024年9月1日起，對價值低於500南非蘭特（約27.25美元）的進口商品徵收20%的平稅率和15%的增值稅。此舉旨在保護當地服裝產業，應對來自國際電子商務競爭者的壓力，尤其是中國的Shein。
南非的實體零售商和電子商務零售商已呼籲政府對所有服裝進口徵收45%的關稅，以平衡競爭環境。
• Shein在南非的市場拓展
中國線上零售電商Shein在南非開設首個快閃店，憑藉超低價格的時尚服裝吸引了大量消費者。該品牌成功的關鍵在於其靈活的供應鏈和按需生產模式。
• Zalando利潤增長
德國線上時尚電商Zalando在2024年第二季度的營業利潤上升18.5%，達到1.716億歐元，這主要歸功於庫存管理和較低的訂單履行成本。
• 孟加拉政治動盪對成衣業的影響
孟加拉國總理謝赫·哈西娜因抗議活動辭職並逃離國家，導致該國成衣工廠無限期關閉。孟加拉是全球第三大成衣服飾出口國，90%的成衣產業依賴出口。這場政治動盪影響了許多知名的服裝零售商，受影響的國際服飾品牌包括 : H&M、Zara、Uniqlo、Levi's、VFC等。
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