Fed降息+寬鬆雙引擎！高息債券ETF十強出列 實際配息率最高衝9%

債息越陳越香！聯準會 2025 年連 3 降息，更在 12 月宣布啟動購債計畫，政策利多加持，債券投資吸引力大增。根據 CMoney 統計，截至 12 月 17 日，年化實際配息率最高前 10 名債券 ETF 平均水準為 7.65%，最高更達到 9% 以上。法人建議，收息族可從高配息率債券 ETF 中優先選擇較高信評標的，在收益與風險之間取得平衡，提升現金流的同時，也避免信用風險過度放大。

CMoney 統計，年化實際配息率最高前 10 檔債券 ETF 中，共有 3 檔債券 ETF 年化實際配息率在 9% 之上，包括復華 20 年美債 (00768B-TW)、第一金優選非投等債 (00981B-TW)，以及大華優利美 A 債 15(00984B-TW)。另外，亦有 4 檔債券 ETF 年化實際配息率在 7% 以上，包括群益優選非投等債 (00953B-TW)、台新美元銀行債 (00842B-TW)、國泰 A 級醫療債 (00799B-TW)、大華優利美公債 20(00983B-TW)。

值得注意的是，年化實際配息率最高的前 10 檔債券 ETF 中，以信用評等較低的非投等債 ETF 為最多，共有 5 檔。投資等級債 ETF 共 3 檔，另有 2 檔美國公債 ETF。

大華銀投信指數量化投資部主管郭修誠分析，當前寬鬆貨幣政策對於債券價格形成強力支撐，加上當前股市價格處於高檔，壓低股票收益率水準。相對之下，更凸顯債券收益的投資價值。不過，他也提醒，投資人追求收益時，應該要一併考量背後的風險結構，優先選擇高信評債券 ETF，盡量避免較低信評的債券 ETF，因這類債券 ETF 承擔較高的信用風險，在當前經濟成長趨緩的環境下，可能會讓投資人面對更大的價格波動。

觀察年化實際配息率最高前 10 名債券 ETF 中，00983B 與 00984B 不僅配息率居前，信用評等也相對高。00983B 配置於低違約風險的美國長天期公債，追蹤指數平均信評為 AA+；00984B 則是投資於三大信評機構平均信評為 A 以上的公司債，皆是投資人追求收益兼顧風險下的優質選擇。

兩檔皆為月配息 ETF，近期首度公告配息，00983B 每單位預計配發 0.094 元、00984B 每單位預計配發 0.126 元，除息日皆為 2026 年 1 月 2 日，投資人若想參與配息，最晚要在 12 月 31 日前買進。

資料來源：CMONEY 統計時間：截至 2025/12/17

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