2024年4月27日(優分析產業數據中心) -
由Alphabet(GOOGL-US)和Microsoft(MSFT-US)的財報引發的科技股大漲，顯示出這兩家公司對人工智能（AI）的重大投資正在推動成長，這消除了外界對於它們高成本投資會花更長時間見效的疑慮。這一表現與Meta Platforms此前發布的軟性預測形成鮮明對比。
Alphabet股價大漲10%，市值首次突破2兆美元，這得益於公司宣布首次派發股息和700億美元的股票回購計劃。據LSEG數據顯示，Alphabet成為世界上市值第四大的公司。
Microsoft的市值增加近540億美元，股價上漲近2%。這兩家公司在支持AI應用所需的基礎設施上投入了數十億美元後，報告顯示，它們的季度收入增長超出預期，用戶對Copilot AI助手和Gemini聊天機器人等服務的需求不斷增加。
在Google，雲服務收入增長約28%，其中Google Workspace由於引入由大型語言模型Gemini支持的一系列AI功能，增長尤為強勁。
社交媒體巨頭Meta的股價在上週四下跌10%，此前該公司警告高支出和低於預期的增長。相比之下，Microsoft和Google的結果顯示它們目前就能展示投資成果。
D.A. Davidson分析師Gil Luria表示：“這一季度表明，Microsoft客戶對生成式AI的需求依然很高，我們繼續認為Microsoft在這一GenAI環境中處於領導地位。”
此外，這些結果還促使亞馬遜的股價上漲3.4%，亞馬遜將於周二公布財報。
Bernstein分析師Michael Chiang表示：“我們迄今聽到的三大超級雲公司（主要雲服務公司）都強調了關於AI資本支出的相似信息——這是一場軍備競賽，AI的機會巨大，支出將持續積極/超出市場預期。”
Microsoft的資本支出較上一季度增加3億美元，達到115億美元，而Alphabet的資本支出為120億美元，較去年同期增長91%。
至少有28位分析師上調了對Alphabet的目標價，中位數目標價為190美元，相比之下最後收盤價為156美元。Microsoft至少有25位分析師上調目標價，現在股票的中位觀點價為475美元。
對於這些更高的估值，一些分析師認為是合理的。
Bernstein分析師表示：“Google Cloud展示了改善，但增長低於Azure。Azure專注於企業需求和其差異化能力起了作用，我們（和市場）都在期待亞馬遜雲端中心的營運結果。”
