台股連續兩日反彈，市場氣氛明顯回溫。今日指數上漲逾600點，更重要的不是點數，而是成交量重新放大、上漲家數突破千家，高價股與大型權值股同步轉強，顯示資金並非只集中在少數個股。技術面上，指數自低點強彈後，再以紅K延續攻勢，季線、前波頸線與回檔反彈0.618附近形成重要支撐區，短線已出現較明確的止跌訊號。大立光、聯發科、信驊、川湖、緯穎、創意等高價股走強，也反映市場風險偏好正在回升，整體結構比前幾個交易日更健康。
不過，這波反彈仍不是毫無風險。接下來市場要面對輝達財報、Jackson Hole年會、美國長天期公債殖利率、油價與通膨等多重變數，聯準會後續政策態度也可能再次牽動資金評價。換句話說，第三季即使反彈，仍可能維持高檔震盪甚至再度修正。真正重要的不是預測每一次短線漲跌，而是把波動視為第四季布局的準備期。若殖利率壓力降溫、政策不確定性逐步消化，加上AI出口與企業獲利趨勢延續，第四季仍有機會重新回到基本面主導的行情。
產業主軸方面，AI仍是最值得追蹤的核心。輝達不只依靠GPU成長，更積極擴大軟硬體生態系；企業導入AI代理人、Token使用量與即時運算需求增加，背後都需要更龐大的算力、記憶體與高速資料傳輸。當GPU叢集規模愈來愈大，瓶頸也逐漸從單純算力轉向互連效率，因此CPO、光通訊與高速互聯的重要性快速提升。台股相關族群包括聯亞、全新、華星光、上詮等，同時ASIC也成為另一條成長路徑，聯發科、創意等個股因此受到關注。但產業前景看好，不代表任何價格都值得追，估值仍是選股的重要門檻。
因此，接下來的策略可分成「核心持股」與「績效型持股」兩層。台積電或大型ETF適合用來跟隨大盤長線趨勢；若市場進入個股輪動，真正拉開績效差距的，往往是具備產業成長、基本面改善與資金進駐訊號的股票。除了獲利與題材，流動性也必須納入考量，高價、低成交量個股雖然爆發力強，卻可能放大進出風險。投資人可建立自己的觀察清單，持續追蹤量價、法人動向與關鍵支撐，等待量縮轉為量增、主流股開始發動後再提高持股。接下來的台股，真正決定績效的恐怕不是猜對指數漲跌，而是能否選對產業、抓準節奏，在震盪中為下一波行情提前卡位。
在7月底修正結束台股開始反彈時，我開始在節目開始談CPO，也帶會員大舉進場：
【4979 華星光】波段大漲+40%
【2455全新】波段大漲+31%
現在，CPO不是在炒題材，是正式進入「量產搶貨」！
輝達矽光子交換器進入量產階段，800G升級1.6T，AI資料中心全面往高速光互連衝，但現在最大的問題是——需求爆炸，產能根本跟不上！
如果AI需求、下一代架構與CPO展望再釋出利多，財報公布後，CPO、、輝達供應鏈會不會直接成為資金瘋搶的新主線？
但現在很多CPO概念股本益比已經高得嚇人。
【3081聯亞】節目多次分享，現在本益比已經來到200，我不想帶你追高！
我花很多時間找遍CPO題材的概念股發現一檔低基期、低本益比、高成長的CPO祕密飆股，而且同時卡位：
CPO＋輝達供應鏈＋台積電戰隊！
三大題材一次到位，市場卻還沒完全反映。
等財報公布、資金開始追，你才問還能不能買，可能就太慢了！
現在就來找我，一起登上「方舟168號」，提前卡位下一波行情
服務專線:0800-66-8085
或填表單
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投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險
※ 本文經「鉅亨網」授權轉載，原文出處
