中國自駕晶片供給格局 出現什麼變化
根據統計數據，2023 年 1-10 月 中國自駕晶片裝機量為 327 萬台，海外廠商如 輝達 ( NVDA-US )、特斯拉 ( TSLA-US ) 等等的裝機量合計數約為 277 萬台，市佔率高達 85%。中國廠商如 華為、地平線機器人 ( 9660-HK ) 等等的裝機量合計數約為 33萬台，市佔率僅有 10%，由此可見，2023 年中國自駕晶片市場完全是海外廠商的天下。
時間過了一年，2024 年 1-10 月 中國自駕晶片裝機量增加到 398 萬台 ( 年增約 22% )，需求明顯提升，其中，海外廠商總裝機量雖提升到 302 萬台 ( 年增 9% ) ，但市佔率卻從 85% 降低至 76%。反觀中國廠商不但總裝機量從 33 萬提升到 70 萬台 ( 年增 112% )，市占率更是從 10% 提升到 18%，成長幅度相當驚人，很明顯，中國自駕晶片供給格局 已經出現重大變化。
一般而言，產業供給格局會出現重大變化，不僅代表 產業趨勢出現明顯轉折，更是代表 產業供應鏈有望重新洗牌。如果能釐清產業轉折的原因，就有機會發現受惠最深的企業，這樣的企業將因為 市場規模 & 市佔率 雙雙提升，為營收帶來強勁的成長動能。
為什麼 中國自駕晶片供給格局 會出現重大變化 ?
成本優勢 : 中國廠商在地化製造能夠 降低生產成本 + 提高整合效率 + 加快交貨速度，這對車企來說是個吸引力，例如 地平線機器人 與 理想、小鵬、哪吒 等本土車企深度合作，已形成穩定的供貨關係。
技術成熟 : 華為 MDC610 和 MDC810 的算力分別高達 200 和 400 Tops，地平線機器人征程 5 和 6 的算力分別高達 128 和 560 Tops，已經明顯跟上甚至超越海外廠商的水準，再加上 演算法的進步、國產的高精度地圖、軟硬體整合能力 等等因素，中國廠商已能提供全方位的自動駕駛解決方案。
政策支持 : 2023-2024年，美國政府開始對中國科技進行封鎖，中國為降低對國際供應鏈的過度依賴，致力於尋求本土替代方案，也就是國產替代策略，在這個前提下，自然就會有越來越多 中國國產自駕晶片 獲得中國汽車品牌商採用。
因此我們可邏輯推論，隨著 L3 自動駕駛等級即將來臨，中國國產自駕晶片 有望成為中國市場的主流，根據市場預測，2025 年市佔率有望突破 25%，2026 年則是有望達到 35-40 %，換句話說，中國自駕晶片廠商有望迎來強勁成長動能，其中蘊含的投資價值可能相當大。
哪些企業 值得重點關注 ?
華為 : 根據統計資料，2023 年華為在中國的自駕晶片裝機量為 6 萬台，2024 年大幅提升至 38 萬台 ( 年增 533% )，主要是因為 Hi 模式 ( 提供車企完整自動駕駛方案 ) & 鴻蒙智行模式 ( 參與品牌經營，提供技術並參與開發 ) 的成功，已經讓華為成為中國自駕晶片龍頭廠，雖然華為並沒有上市，但依然值得觀察未來的營運表現。
地平線機器人 ( 9660-HK ) : 身為第三方供應商 ( 不直接參與整車製造，單純提供 核心技術 & 解決方案 )，征程 3 瞄準中端市場，主要搭載於 哪吒 GT、博越 L、领克 09 EM-P、榮威 RX5、腾勢 N7，征程 5 瞄準高端市場，主要搭載於 理想 L6、L7、L8、L9 Pro 车型，雖然 2024 年在中國的自駕晶片裝機量僅從 27 萬提升到 32 萬 ( 年增約 19% )，但這是因為市場還沒有打開的原因。
就在 2025 年 2 月 10 日，比亞迪正式發布 天神之眼 C（高級駕駛輔助系統 )， 確定將搭載 地平線機器人 最新一代 AI 晶片 征程 6 系列 ，這表示地平線機器人正式進入高階智能駕駛領域，並且有望大規模應用於中國新能源車市場。隨著搭載天神之眼 C 的比亞迪車型正式向用戶交付，征程 6 也已經於 2025 年 2 月開始大規模量產交付並貢獻營收。
此外，旗艦產品 征程 6P 近期已完成投片，計畫於 2025Q1 回片點亮，若一切順利就會準備進入 量產階段，有望順利導入各大車企的智能駕駛系統，根據官方數據，征程 6P 綜合算力高達 560 Tops ( 每秒執行的兆級運算次數 )，已經明顯高於主流的自駕晶片，例如 輝達 Orin-X 254 Tops、特斯拉 FSD 4.0 360 Tops、華為 MDC810 400 Tops，充分顯示 地平線機器人已經成為中國自駕晶片的第一梯隊，擁有巨大的成長潛力。
重要結論
中國自駕晶片供給格局 已經出現重大變化，目前較值得關注的企業是 地平線機器人，但未來肯定會有更多企業投入這塊領域，優分析將會幫助投資人持續關注這個產業，並發現更多值得關注的企業，千萬不要錯過囉。
