Nike最新的存貨金額達到 84.54 億美元，比5年平均值73.43億美元高出了約15%，不過投資人若單純只看存貨上升幅度的話，容易忽略公司的營收增長也會令存貨增加，所以真正要衡量公司目前的存貨金額是否太高，要與營收相比較過後才比較準確。
將存貨除以營收之後的比值就是「存銷比」，就是用來衡量公司存貨是否健康的指標之一。
如下圖，以Nike目前的存貨佔營收比重來看，過去四季不僅存貨的絕對金額已經有連續三季下降，存貨佔營收比重也已經有明顯下降，兩者都指向Nike的存貨已經轉趨健康。
接下來如果終端需求能夠稍微好一點，Nike回補庫存的需求就很容易出現。
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在台灣供應鏈中，豐泰(9910-TW)應該算是Nike概念股最純的一家，因為Nike站營收比重高達8成以上，豐泰佔Nike供應比重也有1/6以上，換句話說，這些存貨有大約1/6是與豐泰有關，將來若是有回補庫存需求，應能反應到豐泰的營收展望上。
與Nike呈現相同的趨勢，豐泰本身的存貨絕對金額也已經連續三季下降，如今的存貨銷售比也已經回到正常水準，正在等待Nike回補庫存的召喚。
全球一年大約賣出約140億雙鞋，整體需求量幾乎是不太成長的，大概都是在13~15億之間上下徘徊，視景氣而定，這是為何全球最大鞋業製造公司寶成(9904-TW)的營收看起來不太成長的主因。
但是在專業運動鞋市場(athletic footwear)則是有每年6~7%的成長性，休閒運動鞋(Sneakers)的成長性更高，可達到8%左右，這是因為人均GDP不斷提升，本來平均消費單價就不斷在提升，消費量的成長則是主要來自新興市場。
而Nike正式這個運動鞋領域的最大品牌，以Nike為主要客戶的豐泰(9910-TW)，成長率也看起來比同業來得更高，所以運動鞋代工廠才是比較值得關注的成長類型股票。
剛剛我們已經檢視過豐泰的基本面狀況，再從法人的評等趨勢看來，至少已經不再悲觀，現在美國通膨已經明顯下降，對於運動鞋市場來說是莫大的好消息，若是Nike接下來能夠開始回補庫存，豐泰(9910-TW)大概就是最直接受惠的個股。
