台股漲勢全面擴散，今年約一成成分股股價至少翻倍，比重高於韓股與日股，反映投資機會更多元。台灣加權指數今年來上漲72%，稱霸全球股市；隨著AI支出擴及更多供應鏈環節，基金經理人也更看好台股在下一波行情中的表現。
台灣加權指數(TWII) 今年迄今上漲72%，在彭博追蹤的逾90個股票指數中居冠，Kospi指數則以約65%的漲幅排名第二。台股上季表現領先韓股約23個百分點，差距創本世紀以來最大，獲利預估上修幅度也自2025年3月以來首度超越韓股。
台灣的AI投資機會涵蓋晶片設計、製造、封裝、網通及伺服器，隨著AI支出擴大，有更多受惠管道。相較之下，韓股領漲動能高度集中於三星電子與SK海力士，當市場質疑記憶體上行周期還能持續多久，韓股也更容易受到衝擊。
M&G Investments投資組合經理Vikas Pershad表示，台韓差異不只在AI曝險程度，更在於獲利來源。台灣的獲利成長來自出貨量，因此獲利預估上修涵蓋面更廣，也更具持續性；韓國近期的獲利成長則主要來自價格上漲。
三星與SK海力士股價在截至9月的三個月內下跌19%至33%，結束此前連續六季上漲的走勢。台積電同期則上漲2.9%，連續第六季收高。
法國興業銀行表示，考量獲利成長走勢分歧，持續偏好台股。該行預期，隨著中國競爭加劇，記憶體價格漲勢將在未來幾季放緩，並於2028年回歸正常。不過，花旗認為市場低估2027年的HBM需求，投資人應開始買進三星與SK海力士等股票。
美銀上月調查顯示，約40%的基金經理人加碼台股，高於韓股的25%。對於哪個市場最受惠於AI周期下一階段，35%的受訪者選擇台灣，僅5%選擇韓國。
Allspring Global Investments投資組合經理Gary Tan指出，台股下一波上漲，可能更取決於布局AI價值鏈實際瓶頸環節的本地科技公司，而較少仰賴整體AI投資熱情。
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