整體Q1營收季減27.3%，年增率約6%，其中授權金收入佔比59%，權利金收入22%，維護服務收入18%，其他1%。其中權利金收入佔比下滑嚴重，這塊收入是跟客戶製造出貨量連動，因為客戶端受到景氣因素影響，正在去化庫存，所以晶心科在權利金的收入出現年減18%，季減3%的窘境。
很明顯地，晶心科短期的成長受到景氣壓抑，台積電4/20法說公布Q2展望時，可以聽聽台積電對客戶端庫存去化進度的看法。
展望全年度，公司瞄準今年的授權金收入達到50~60%增長率，背後推動的因素包括： AI應用、物聯網應用擴增、資料中心需求、汽車等新崛起的應用領域。
更長期一點來看，公司認為RISC-V有機會在3到5年內有機會打入出貨量最大的手機市場，因為最近金融時報(Financial Times)報導，ARM有可能調整手機品牌的授權金費用，本來是根據晶片單價計費，可能改成以手機單價來計算，對手機品牌廠來說這個成本將是原本數倍以上，因此給了RISC-V一個切入手機市場的機會。
在長期成長率部分，晶心科長期瞄準30~40%的營收年增率速度前進。
法說會後，優分析更新了法人預估值如下圖：
#1 背景知識：RISC-V
RISC-V是跟ARM、IntelX86競爭的架構，它的優勢是架構設計精簡，在IC功能設計上非常靈活，可以定制不同的指令集體系結構來滿足不同的需求，是物聯網趨勢下崛起的晶片架構。
晶心科(6533)目前設計的專案從40奈米到3奈米都有，目前應用端廣泛包含下圖各項產品類別，其中包括AI應用。
#2 背景知識，晶心科的營收來源：
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授權收入：專利授權一次性收入。
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權利金收入：設計完成後根據產量收取權利金收入。
客戶想導入RISC-V設計的時候，需要支付授權金給晶心科，屬於一次性收入，後續若要量產再以量計費，晶心科將根據晶片產量來收取權利金收入，屬於重複購買收入。
因此授權收入與品項越多，未來等到客戶量產後，權利金收入也將增加，因此授權金收入是領先指標。
