2024年8月13日 (優分析產業數據中心)
根據Platts統計，自2024年初以來，公用事業公司已將2030年的累積數據中心用電需求預測上調了約50%。
另根據LSEG的數據顯示，預計全年電力公司的獲利將增長12.4%，相比之下，整體S&P 500的增長率為10.5%。
隨著人工智慧技術的迅速發展，美國數據中心對電力的需求急劇上升，促使許多公用事業公司開始與數據中心營運商簽訂具體供電協議PPAs。
這些協議不僅能確保未來幾年的電力銷售，提供了利潤增長的基礎，也讓公用事業公司扭轉了過去幾年業績不佳的局面。
AI時代的數據中心革命
從上圖可知，預計到2029年，全球數據中心市場的收入將持續增長，尤其是在網路基礎設施和伺服器方面的投入。而數據中心市場的快速增長，進一步推動對電力的需求，特別是在美國這樣的主要市場。
根據高盛於2024年5月的報告，數據中心預計到2030年將消耗美國約8%的電力，相較於2022年的3%，這一增幅顯著。這表明數據中心的擴張將對美國電力市場產生深遠影響，推動電力需求和價格上漲。
由於數據中心對穩定且充足的電力供應要求極高，公用事業公司與這些科技巨頭達成的合作協議將在未來數年內穩步提升其收入。
哪些公司簽訂了供電協議？
● Ameren：簽署了一項為一個擁有250兆瓦（MW）容量的數據中心提供電力的供應協議。該公司還獲得了擴建承諾，並為密蘇里州和伊利諾伊州的較小型數據中心和其他行業執行了額外85兆瓦負荷的新合約。
● Alliant Energy：表示已經與數據中心簽訂了多項電力供應協議，但未披露具體細節。
● Exelon：正在為超過5吉瓦(GW)的數據中心容量進行工程設計。一些數據中心客戶還已經為Exelon的子公司ComEd訂購傳輸設備和斷路器支付了訂金，該公司在財報電話會議中提到。
● American Electric Power：簽署了意向書，計畫在本世紀末之前為額外15吉瓦的數據中心提供電力。
● Xcel Energy：將為Meta Platforms位於明尼蘇達州的數據中心供電，該數據中心預計將於2025年夏末投入運營。
● Entergy：已獲得立法批准，將投資於傳輸和發電設備，以服務於Amazon即將在密西西比州設立的Amazon Web Services(AWS)設施。
● Pinnacle West Capital：擁有超過4,000兆瓦的數據中心客戶承諾，不包括其已收到的超過10,000個數據中心請求的積壓訂單。
哪些科技巨頭與電力公司合作？
● AES：與Google簽署了一項協議，將為其位於俄亥俄州的數據中心提供310兆瓦的電力。該公司還擴大了之前與Google宣布的合作關係，並簽署了一項15年的電力購買協議，為德州提供727兆瓦的電力。
● Talen Energy：宣布了一項協議，將為Amazon在賓夕法尼亞州的AWS數據中心園區提供電力，該園區容量達960兆瓦。
● NextEra：可再生能源部門在第二季度的可再生能源和儲能項目中增加了3吉瓦，其中包括Google數據中心對860兆瓦電力的需求。
迎接增長：新時代的機遇與挑戰
依據資料顯示，截至2024年3月，美國擁有5381個數據中心，居全球之首，遠超第二名521的德國。
而預計到2029年，美國數據中心市場收入將達到2120.6億美元，這使美國在全球範圍內遙遙領先。這表明美國數據中心市場的發展對全球市場具有重要影響，也推動了美國公用事業公司的持續增長。
隨著數據中心市場的持續擴展，美國的公用事業公司正在調整其未來的業務預測。根據標普全球商品洞察（Platts）的分析，自2024年初以來，公用事業公司已將2030年的累積數據中心用電需求預測上調了約50%。
根據LSEG的數據顯示，預計全年電力公司的收益將增長12.4%，相比之下，整體S&P 500的增長率為10.5%。
Duke Energy的執行長Lynn Good在財報電話會議中表示：「數據中心在我們2028年前的經濟發展計劃中佔約25%，預計到2030年及以後，這一比例將進一步增加。」
在未來幾個季度，市場預期公用事業公司將公佈更多資本支出計劃，以支持能源基礎設施的升級，並啟動基礎費率案件的調整，以增加服務收費來籌集資金。
即使在經濟衰退的情況下，電力公司仍有望表現優於其他行業，但美國選舉的影響仍然是一個不確定因素。
