2024年10月17日 (優分析產業數據中心)
近期天然橡膠市場的波動顯示了全球供應鏈在面對極端天氣挑戰時的脆弱性，全球最大的橡膠生產國泰國因旱災和洪水導致產量大幅減少，中國也因颱風的襲擊削弱了供應。這些因素推動天然橡膠價格飆升至13年來的新高，並改變了全球橡膠產業的格局。
供應壓力推動價格上漲
自2024年初以來，橡膠價格已上漲超過50%。大阪期貨合約的價格已達到每公斤419.7日元（約2.81美元），這是自2011年以來的最高點。隨著期貨市場價格上升，實體橡膠的價格也同步上漲，泰國的出口級橡膠價格上升超過31%，在需求疲弱的背景下，這一價格走勢尤為顯著，反映了全球橡膠產業面臨的供應短缺問題。
(圖片來源：TradingEconomics)
天然橡膠價格飆升的原因
泰國和中國這兩大天然橡膠生產國的產量下滑是這一輪價格上漲的主因。泰國作為全球約三分之一橡膠的供應國，持續遭遇極端氣候，從年初的酷熱氣溫導致橡膠樹生長停滯，到接連不斷的洪水與多雨天氣破壞收成，2024年泰國的橡膠產量預計將減少10%-15%。
同時，颱風「雅姬」重創了中國海南省，摧毀了約2.1%的橡膠種植面積，這進一步加劇了全球橡膠供應的緊縮，全球橡膠供應量預期將在2024年下降4.5%。
儘管天然橡膠價格飆升，中國這個全球最大的橡膠消費國的需求卻依然疲弱，隨著中國政府推出一系列經濟刺激政策，市場對需求回升有所期待。然而，即便需求改善，供應短缺的情況可能在2025年進一步加劇，導致價格持續上升。
橡膠產量減少對汽車行業的影響
天然橡膠市場的波動對汽車行業產生了深遠的影響，特別是在輪胎製造領域，全球約70%的天然橡膠用於輪胎生產，因此橡膠價格上漲直接推高了輪胎的生產成本，進一步推動汽車製造總成本上升。
以下是橡膠價格上漲對汽車行業的具體影響：
1. 輪胎成本上升的直接衝擊：隨著橡膠價格在2024年達到13年來的高點，全球大型輪胎製造商如米其林、普利司通和固特異等企業面臨極大成本壓力，被迫提高產品售價，最終轉嫁給消費者，推高了購車成本。
2. 供應鏈不穩定影響生產計畫：橡膠供應短缺不僅影響價格，還影響輪胎的可用性，進而影響汽車生產計畫。2024年預計的橡膠供應缺口達120萬公噸，這可能會使一些依賴即時生產模式（JIT）的車廠面臨生產延誤甚至停滯的風險。
3. 電動車發展帶來的雙重影響：電動車比傳統內燃機車輛更重，對輪胎的需求也更高，這意味著橡膠需求量增加。然而，橡膠價格上漲進一步推高了電動車的生產成本。一些電動車輪胎製造商開始探索合成材料的使用，以減少對天然橡膠的依賴，並提升環保屬性。
4. 汽車後市場的影響：橡膠價格波動也會影響汽車後市場（Aftermarket），尤其是輪胎更換和維修服務。消費者在全球通膨壓力下，可能會選擇延後輪胎更換，這將對後市場需求造成負面影響。
5. 市場應對策略與長期展望：為了應對橡膠供應和價格的不穩定，部分汽車與輪胎製造商正加強與合成橡膠供應商的合作，並增加對可持續發展技術的投資。此外，企業也開始加強輪胎回收技術，以減少對原材料的依賴，確保供應鏈穩定性。
台灣最大的輪胎製造商正新橡膠（2105）也受到此波橡膠價格飆升的影響，正新橡膠專注於轎車胎、卡車胎、機車胎和自行車胎等多元產品線，天然橡膠作為主要原材料，價格上漲將對公司生產成本帶來直接壓力。
長期來看，氣候變遷對橡膠產業的影響可能會持續加深，這意味著汽車行業未來必須更加注重供應鏈韌性與材料替代方案的開發。
