avater
優分析.2024.03.13

積極備貨記憶體晶片,下游模組廠、通路商與控制IC大廠「慧榮」,皆看好記憶體價格

圖片來源:優分析數據模組

去年,記憶體原廠(晶圓製造)紛紛減產之後,才使得記憶體價格強漲,隨著終端需求落底回溫,近期這些原廠又決定逐步提高產能利用,供給增加之後會不會導致今年記憶體價格回落,引發市場關注。

像是宇瞻科技(8271-TW)在去年底時策略性的向原廠採購了較多的DRAM及Nand Flash,整體存貨金額較前一季增加了38.37%,其中關於「原料」的部分更是大增了68.41%,公司所謂的策略性採購,意指「看好價格」所以趁相對便宜的時後先囤積晶片在倉庫中,等之後加工銷售出去之後,就能維持高毛利率。

同業公司創見(2451-TW)、威剛(3260-TW)目前原料備貨狀況也是頗為積極,整體來看,記憶體模組通路商普遍看好上半年的記憶體價格不會下跌。(註:威剛目前只公布到2023年第三季)。

最近美國Nand Flash控制IC大廠慧榮(SIMO-US)就表示看好2024年記憶體價格,最新公布財報中的存貨金額也季增長了9%。

慧榮(SIMO-US)表示,目前Nand晶粒的價格只能讓少數原廠毛利率轉正,第二季才會讓多數原廠的毛利率轉正數,第三季才會全數獲利,因此上半年原廠的目標還是以控制獲利為主,而不是以增加產量為目標。

至於DRAM方面,HBM和DDR5的需求熱絡,預計DRAM價格將持續上漲。由於手機與伺服器是最大的終端市場,這兩個市場的復甦狀況皆優於預期,因此價格會有支撐力道。

從記憶體下游模組廠準備存貨的動向來看,可以清楚地看出它們對各種終端裝置的需求回溫有信心。

記憶體通路商的營運模式,以宇瞻科技為例:

宇瞻科技是一家專注於DRAM記憶體模組與NAND Flash產品的公司。對於DRAM模組,它主要從海力士、美光、三星等半導體廠採購DRAM晶片,然後通過線路設計將記憶體黏著於PCB板上,最終交貨給經銷商和系統整合商。因此,DRAM佔據整個模組約80~90%的原料成本。在記憶體價格上漲時,它能夠享受庫存價格上漲的好處,但反之亦然。至於NAND Flash產品,宇瞻的上游供應商包括三星、群聯、SanDisk、東芝、美光等。其主要客戶包括宇瞻本身的下游子公司,以及宏碁、華碩、威剛等知名品牌。

這篇文章對你來說實用嗎?
很實用!
還可以
有待加強...
標籤關鍵字