2024年10月15日(優分析產業數據中心)
中國華潤飲料週二表示，其目標為在香港上市籌集高達50.4億港元（約6.5億美元），成為香港今年最大規模的首次公開募股（IPO）。
由華潤集團持六成股份，旗下擁有知名品牌怡寶的純淨水產品，將發行3.478億股股票，定價區間為每股13.5港元至14.5港元，最高估值達44億美元。
市場與產業背景
本次IPO發行之際，全球投資者對中國相關項目的興趣較為低迷，主要原因包括中國經濟成長放緩與香港股市波動加劇。
香港股市近期在中國政府推出的一系列刺激經濟增長的政策下波動加劇，雖然具體政策細節尚不明確，但投資者仍需謹慎考慮市場的波動性。
儘管如此，該IPO仍吸引了不少基石投資者，凸顯了對中國消費市場長期潛力的信心。
中國連鎖茶飲品牌茶百道(2555-HK)在2024年4月籌集3.3億美元的上市案，是香港今年迄今最大的IPO，然而其股價上市後表現不佳，幾乎下跌一半，這為華潤飲料的上市增添了風險評估的複雜性。
香港3年來最大的一筆股票出售發生在9月，當時深圳上市的中國家電製造商美的集團(000333-SZ)通過二次上市，在香港籌集了接近40億美元的資金。
資金用途與增長計劃
公司計畫將IPO募集資金的30%用於擴大產能及提升供應鏈效率，23%用於擴展銷售渠道，其餘資金則將用於銷售、行銷及其他發展活動。
此舉顯示華潤飲料將積極投資於基礎設施與市場營銷，以鞏固在競爭激烈的飲料市場中的地位。
基石投資者與資本市場動態
此次IPO已獲得基石投資者認購3.1億美元的股份，佔發行規模近一半。
值得注意的投資者包括瑞銀資產管理（UBS Asset Management）認購了1.1億美元的股份，以及博裕資本（Boyu）和橡樹資本（Oaktree）分別下單3000萬美元，這些資金的注入反映出對該企業長期成長潛力的信心。
