2025年1月3日(優分析產業數據中心)
對美國的交易所交易基金（ETF）來說，2024年絕對是一個大豐收年！這一年吸引了創紀錄的1.1兆美元資金流入，幾乎是2023年5970億美元的兩倍。
展望2025年，儘管市場還是很樂觀，但也開始有些新挑戰浮現，ETF的發展可能沒那麼一帆風順了。
為什麼大家愛ETF？
2024年，ETF成為投資市場上的明星，吸引了大量投資人。為什麼它這麼受歡迎？原因很簡單，ETF結合了以下三大優勢：
1.搭上股市牛市的順風車：美國股市在2024年的表現非常強勁，很多ETF的表現也水漲船高，成為投資人賺錢的好工具。
2.創新產品吸睛：新推出的ETF像現貨比特幣ETF和緩衝型ETF這類產品，設計新穎，吸引了不少新手和有經驗的投資者加入。
3.成本低、交易靈活：ETF的手續費通常比傳統共同基金低，而且買賣方便，投資門檻也不高，對想進場的投資人來說很有吸引力。
成功案例 有一檔專門追蹤輝達（Nvidia）的ETF，在2024年大漲了177%，吸引了超過35億美元資金，總資產達到60億美元。這樣亮眼的成績單，直接讓投資人眼睛一亮。
市場競爭激烈，淘汰潮難避免
不過，ETF市場雖然熱鬧，但也越來越擁擠，競爭非常激烈。2024年，就有186檔ETF因為吸引不了資金被迫下架，而2023年的關閉紀錄是253檔。
• 為什麼會這樣呢？
1.產品太多，差異性不大：市面上的ETF越來越多，很多新推出的產品和現有的很像，投資人看不出有什麼不同，最後就不買了。
2.設計太複雜，投資人看不懂：有些ETF的策略太高深，對一般投資人來說，不知道怎麼用乾脆放棄。
• 公司又該如何應對？
對ETF公司來說，這是市場的自然淘汰過程。他們會快速關掉那些吸引不了資金的產品，把資源投入到更有潛力的創新產品上，讓市場資源運用得更有效率。
Morningstar的ETF分析師Bryan Armour預測，2025年ETF的關閉數量可能創新高。
創新產品成為未來焦點
儘管有淘汰潮，但創新產品仍然是ETF市場的重要亮點。2024年就推出了714檔新ETF，比2023年的543檔多了不少，這些新產品中，特別有2類值得關注：
1.現貨比特幣ETF：專注於加密貨幣，吸引那些想參與加密市場的投資人。
2.緩衝型ETF：利用選擇權技術來降低風險，讓投資人在市場下跌時減少損失，或幫助他們設定一個穩定的收益目標。
像緩衝型ETF這類產品，對那些比較保守的投資人特別有吸引力，比如退休族或者不想承擔太大風險的人。高盛就計劃在2025年第一季推出自己的緩衝型ETF產品。
未來是挑戰，也是機會
雖然市場競爭加劇，但ETF的整體規模還在持續增長。截至2024年底，全球ETF的總規模已經達到14兆美元，比2023年底的11.6兆美元大幅成長。
未來幾年，那些不具吸引力的產品會逐漸被淘汰，但市場上也會有更多創新的ETF出現，滿足不同投資人的需求。
對一般投資人來說，ETF依然是理財的好選擇。如果你是新手，建議選擇那些規模較大、結構簡單的ETF。如果你想嘗試更多的投資可能性，可以關注那些創新型產品，找到屬於你的新機會！
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