回顧2025年，台股創下驚人紀錄，平均每位投資人大賺149萬元，創下自2010年以來的新高。然而，面對台股逼近32,000點大關，許多還沒上車、或是覺得「護國神山」台積電(2330-TW)逼近1,800元太貴買不下手的小資族，現在充滿了焦慮：「到底還有沒有落後補漲的優質股？」
資深股市宗師杜金龍在優分析的《股民想知道》節目中指出，如果覺得台積電高不可攀，不妨將目光轉向「台積電供應鏈」。隨著台積電資本支出上修至560億美元，這筆龐大的資金將成為設備與廠務工程股的獲利大補丸。
一、資本支出狂砸560億美元！錢流向哪裡？
台積電最新財報繳出EPS 66.25元、毛利率突破60%的亮麗成績單，股價更是劍指2,000元大關。但對於供應鏈來說，最關鍵的數字其實是**「資本支出」**。
杜金龍分析，台積電法說會宣布2026年資本支出將落在 520億至560億美元 之間，且傳出將在美國再建五座新廠。這顯示公司對於未來AI與HPC（高效能運算）的需求信心爆棚。
「台積電要蓋廠、要買設備，這些錢最終都會流向它的供應鏈。」杜金龍強調，這就像過去造紙廠自建發電設備帶動重電股一樣，台積電的大擴產，將直接讓建廠工程與設備儀器族群受惠，股價也將跟著水漲船高。
二、大師首選：漢唐 (2404) 獲利王
在眾多供應鏈個股中，杜金龍點名漢唐(2404-TW)是他的「首選」。
雖然近期市場上關於漢唐的研究報告較少，但杜金龍從技術面與基本面剖析，指出漢唐身為無塵室工程龍頭，獲利能力在族群中數一數二。
「我看月K線圖，漢唐的趨勢非常漂亮。」杜金龍表示，買股票最終還是要看EPS（每股盈餘）來回推本益比。漢唐受惠於台積電海內外擴廠的剛性需求，營收與獲利將隨著建廠進度認列，是有實質業績支撐的績優股。對於想要追求獲利爆發力的投資人，漢唐值得優先關注。
三、穩健投資人：帆宣 (6196) 能見度高
如果您是屬於風格較為保守、喜歡有明確法人報告背書的投資人，杜金龍則點名帆宣(6196-TW)。
「帆宣的股價走勢相對穩健，而且未來的獲利預估已經很清晰。」杜金龍指出，根據法人報告與優分析數據庫資料，帆宣今明兩年的EPS預估落在 9元至10元 之間。雖然爆發力可能不如漢唐，但勝在訂單能見度高、股價波動較小，適合想要長線佈局、跟著台積電穩穩賺的投資人。
四、設備股的操作心法：輪動格局
近期包含漢唐、帆宣、以及家登(3680-TWO)、牧德(3563-TW)等設備股，在消息公布前股價已率先反應一波，近期隨著大盤創高後出現短暫休息。
杜金龍認為，這屬於健康的資金輪動。「AI與半導體是長線題材，資金會在權值股（台積電）與中小型股（供應鏈）之間來回移動。」他建議投資人：
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不必追高： 趁著股價隨著大盤震盪休息時布局。
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看長做短： 確認台積電擴產趨勢不變（直到2027年），設備股的行情就不會結束。
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分批進場： 2026年（金馬年）預期會有波動，可將資金分批投入。
杜大師總結： 台積電吃肉，供應鏈跟著喝湯。在護國神山衝向2,400元的過程中，這群「軍火商」絕對不會缺席。與其看著台積電嘆氣，不如彎腰撿起這些獲利亮眼、還沒漲完的供應鏈鑽石。
(本文內容僅供參考，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險)
