AI晶片戰局中，在NVIDIA獨領風騷的同時，客製化 ASIC（特殊應用積體電路）正嶄露頭角，在特定領域展現強勁的競爭力。博通(AVGO-US)這家擁有數十年通訊晶片經驗的領導廠商，正憑藉其深厚的技術積累和精準的市場策略，在這場戰役中扮演著日益重要的角色。根據產業報告指出，AI ASIC市場預計到2028年將成長至429億美元，顯示其巨大的發展潛力。
博通：從通訊巨擘到AI新星
博通深耕通訊領域多年，近年來積極轉型，將觸角伸向AI領域。根據博通2024財年財報，博通營收達516億美元，其中AI相關收入佔半導體業務的41%，達到122億美元，較2023財年大幅成長220%。這122億美元的收入主要來自客製化AI加速器（XPUs）和相關網路連接技術。這顯示了博通轉型策略的成功。
博通並未與NVIDIA在通用AI加速晶片上正面交鋒，而是專注於客製化AI加速器（XPUs）以及相關網路連接技術。避開正面衝突，轉向客製化市場，是博通的精明選擇。這種差異化的競爭策略，使其在AI晶片市場中找到了獨特的立足點，並避開了直接的競爭。
客製化XPU：博通與雲端巨頭建立深度連結的關鍵
ASIC（特殊應用積體電路）是一種為特定應用場景客製化的晶片，相較於通用晶片，在效能和能效比方面更具優勢。博通抓住這一點，積極與大型雲端服務供應商（CSP）合作，為其量身打造客製化的AI加速器（博通稱之為XPU）。這些客製化的XPU，能更好地滿足CSP在AI模型訓練和推理方面的需求，實現更高的性能和能效比。
博通的XPU平台涵蓋AI設計流程、AI IP、SoC封裝等一體化解決方案，能快速響應客戶需求。更重要的是，博通與客戶在架構設計階段就展開深度合作，共同開發多代產品路線圖，建立起難以取代的合作關係。目前，博通已為三家超大規模客戶提供客製化XPU，其中兩家已進入量產階段，並計劃於2025年下半年開始量產3奈米製程的下一代XPU。3奈米製程的先進技術使其在客製化AI加速器市場佔據先機。
此外，博通在 2024 年第四季度財報電話會議中指出，其下一代 XPU 將是市場上首批採用 3 奈米製程的產品。根據產業報告，全客製化 ASIC 晶片在效能、功耗等方面表現優異，平均算力輸出約為半客製化 ASIC 晶片的 8 倍。
高速網路：博通在AI時代不可或缺的競爭優勢
除了客製化XPU，博通在數據中心網路領域的技術優勢也是其在AI晶片戰局中不可忽視的競爭力。隨著AI算力需求的持續增長，數據中心內部的網路連接變得越來越重要。博通的Tomahawk和Jericho系列網路晶片，是專為AI數據中心設計的高速網路解決方案。這些網路晶片提供高達800Gbps的傳輸速度和極低的延遲，確保AI加速器之間的高效協同工作，進而提升整體系統性能。博通的AI網路收入在2024年實現了158%的年增長，其中，AI 網路營收佔網路部門的 76%。
博通預期在2027年，其在AI伺服器XPU與網路連接的潛在市場將達600億至900億美元，其中網路連接佔據15%至20%的份額，這代表網路連接的市場規模在90億到180億美元之間。根據博通2024年第四季度財報電話會議內容，此數字僅為目前三家超大規模客戶的預估需求，未來還有成長空間。博通目前在數據中心網路的市佔率與技術實力均居於領先地位，而雲端服務業者對於降低網路成本有著迫切需求，未來此領域有望成為博通的另一個營收成長引擎，尤其在雲端業者積極降低網路成本的趨勢下。
此外，隨著AI算力集群的擴大，高速網路的重要性日益增加。根據博通在財報會議上的說明，網路連接在AI相關晶片中的佔比將從目前的5%-10%提升至15%-20%，且隨著規模擴大，比例將會持續增加。
激烈的市場競爭，博通如何突圍？
儘管博通在客製化AI加速器和數據中心網路領域取得了一定的領先優勢，但市場競爭仍然非常激烈。Marvell也在積極佈局ASIC市場，並與大型雲端服務提供商展開合作。此外，包括Google、Amazon、Microsoft和Meta在內的雲端巨頭，也紛紛投入資源開發自研晶片。這些競爭對手可能會對博通的市場份額產生一定衝擊。值得注意的是，根據產業報告指出，博通目前在 ASIC 市場佔有率超過一半，Marvell 則佔據 10% 左右的市佔率。
儘管如此，博通的技術積累和戰略佈局，使其在未來的AI晶片市場競爭中仍然具有巨大的潛力。
首先，博通在通訊晶片領域的深厚積累，為其在高速網路連接方面提供了技術基礎，例如其高速 SerDes 技術。其次，博通與客戶的高度客製化合作模式，能夠確保其產品更好地滿足客戶的特定需求。再者，博通持續的研發投入，使其在技術上保持領先地位。博通的IP主要分為計算、儲存、網路I/O和封裝四大類。其中，SerDes、基於AI優化NICs、高端封裝、交換機、CPO和記憶體等IP處於行業領先地位。根據產業報告，博通的IP儲備為其XPU產品線賦能，並實現了業界最快的ASIC產品落地時間。
把握ASIC趨勢，博通的勝算有多大？
從產業角度來看，ASIC在AI領域具有龐大的市場潛力。隨著AI算力需求的持續增長，以及各類應用場景的不斷湧現，ASIC的優勢將越來越明顯。博通透過客製化XPU與網路連接技術的雙重佈局，有望在這一趨勢中抓住更多機會，實現營收與獲利的持續增長。根據產業報告預估，資料中心客製化晶片市場規模將從 2023 年的 66 億美元成長至 2028 年的 429 億美元，複合年成長率高達 45%。這顯示了 ASIC 在AI領域的巨大成長潛力。
博通並非選擇與NVIDIA硬碰硬，而是透過專注於客製化XPU和高速網路連接技術，開闢了一條與NVIDIA不同的差異化發展道路，避開正面競爭，搶攻客製化市場。隨著AI技術的快速發展和應用場景的不斷擴展，博通有望在這場激烈的晶片戰局中脫穎而出，成為AI時代的領軍企業之一，並為投資人帶來豐厚的回報。
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