2024年3月12日(優分析產業數據中心) - 除了大型CSP雲端服務業者對白牌AI伺服器的強烈需求外，企業市場與規模較小的雲服務業者對於品牌AI伺服器的興趣亦日益增長。
白牌 VS 品牌伺服器
北美的主要雲端服務供應商（如Amazon、Microsoft、Google、Meta）因為本身具有很強的設計能力，所以它們傾向於採購白牌（無品牌）的伺服器，不但能夠跳過品牌商而達到節省成本效果，更是為了資料中心的整體規劃。
註：所以白牌伺服器的出貨單價是比較低（便宜），2023年的平均單價大約是9700美元/台，而品牌伺服器大約是每台略高於1萬美元/台，其實差距也沒有非常大。CSP會想採購白牌伺服器主要還是為了設計上的主導權。
而企業客戶和較小的雲端服務商則因為本身沒有硬體設計能力，所以更為仰賴品牌伺服器業者如Dell和HP來取得更完整的【伺服器+網通架構】服務。
像是HPE在今年1月更宣布以140億美元全現金交易收購網路設備製造商Juniper Networks，旨在加強其在AI驅動企業網路運營方面的產品和服務。
品牌伺服器的出貨規模並不小，甚至比白牌市場還大。根據IDC在2023年的行業數據統計，白牌伺服器的年出貨量約為470萬台，出貨比重約38%。而品牌伺服器的出貨量則達到約760萬台，佔比高達62%
首波的AI伺服器訂單主要都來自大型的CSP業者，因為它們的預算高且對於新科技的採購意願強烈。隨著AI應用逐漸擴散到企業端，對於品牌伺服器的訂單也開始出現了強勁增長。
這是第二波的需求成長。
Dell與HPE股價大漲
Dell(DELL-US)之前公布財報時，就已預告品牌商的AI伺服器訂單也將有爆炸性的增長，推升股價創下歷史新高。
而同業公司如HPE（Hewlett Packard Enterprise），儘管原有的網路設備需求低迷，也因為市場對其品牌AI伺服器需求增長的期待而導致股價大漲。
而Dell伺服器的主要代工夥伴是緯創(3231-TW)、英業達(2356-TW)，HPE的主要代工夥伴為鴻海(2317-TW)，根據Digitimes報導，HPE首波數十億美元的訂單就是給了鴻海。
市場規模擴大，但總量不變
然而需要注意的是，儘管AI伺服器出貨增長，但整體伺服器總量是不太會增加的，大約每年2~3%的增長率。
所以出貨單價的提升很重要，AI伺服器的市場規模之所以能快速增長，主要來自內容（Content）與單價（ASP）的急速升高。
由於白牌伺服器需求來自預算規模大的CSP雲端業者，這些客戶採用高單價產品的意願較高，所以產值的成長會比較快，相關供應鏈受惠程度比較高。
但是企業端或者規模較小的雲服務業者需求不同，不需要採購昂貴設備，在這樣的特性下，儘管品牌伺服器的平均單價也會快速上升，但上升速度就沒那麼快。
因此，這兩個市場的成長潛力還是有高低之別。根據預估，2027年白牌伺服器的產值將由2023年的37.4%上升至48%。
所以非常有趣的地方是，根據產業研究如IDC預估，2024年之後，白牌伺服器的平均單價反而會高於品牌伺服器。
這也是AI所帶來的產業結構改變之一。
