為什麼 人形機器人市場規模 將會快速成長 ?
根據 優分析產業報告 全球工業機器人市場，2023-2035 年全球人形機器人市場規模將從 1000台 成長到 137.8 萬台 ( 請參考下圖 )，長期 CAGR 高達 83%，成長速度相當驚人。不僅人型機器人開發商 ( 例如 特斯拉、優必選 ) 有望受惠於這波商機，關鍵零組件廠也有望迎來強勁的成長動能。
根據法人預估，2035 年人形機器人市場規模有望高達 380 億美元，並且持續快速成長，最終將達到數千億美元，甚至是數兆美元規模，換句話說，這是一個成長空間大、成長期間長和成長速度快的高成長潛力產業，每年持續墊高的增量金額，不論是對於 營收規模很大的科技巨頭 或 營收規模較小的新創企業，都是個不容錯過的巨大商機。
那麼問題來了，為什麼市場規模會快速成長呢 ? 關鍵驅動因子是什麼 ? 主要答案有三個，分別是 AI 技術進步，全球勞動力短缺，開發商規模量產能力。
AI 技術進步，透過生成式 AI、機器學習、電腦視覺等技術的快速發展，人形機器人能夠更精準地感知環境、做出決策並執行重複任務。強大的自主學習能力也讓人型機器人能夠勝任不同工作場景，應用範圍擴大的同時，商業應用價值也開始明顯提高。市場預估，2025 年將會是人形機器人產業開始爆發的一年。
全球勞動力短缺，全球多數國家開始面臨人口老化和出生率下降等結構化問題，勞動力嚴重短缺，尤其是美國工業領域，勞動力缺口高達 100 萬個，對於人形機器人的需求持續提高，再加上工業領域的工作空間相對封閉，人形機器行運作風險較低，因此，人形機器人第一個大型應用場景就是工業製造，也就是 2025-2027 市場規模成長的關鍵場景。
開發商規模量產能力，如果開發商能順利規模量產並降低成本，市場接受度將大幅增加，進而提升市場滲透率，反過來說，如果成本降低速度很慢，市場規模的成長速度也會相對趨緩。
( 資訊來源 : 優分析產業報告 全球工業機器人市場 )
如何解讀 人型機器人 產業供應鏈
人形機器人產業供應鏈的上中下游，分別是 原材料和零組件 ( 上游 )、開發商 ( 中游 ) 和 終端應用 ( 下游 )，通常我們在看一個產業，會從終端需求開始看，再慢慢往中游和上游進行邏輯分析，進而瞭解 整個產業的重大趨勢 & 值得重點關注的供應鏈環節。
終端應用 ( 下游 )，為什麼要先從終端需求開始看呢 ? 因為市場需求會直接決定技術發展方向和成長潛力，例如剛剛有提到因為全球勞動力短缺的關係，人形機器人第一個大型應用場景是工業製造，因為需求擺在哪裡，所以多數中游開發商都是先積極開發 工業版人型機器人，例如 Tesla 生產的 Optimus、Figure AI 生產的 Figure 01 / 02 ，主要應用場景就是工業製造。
但值得注意的是，長期而言，人形機器人最大的應用場景 ( 市場規模最大的應用場景 ) 應該是家庭服務，這也是為什麼有些開發商是專注開發家庭版人型機器人，例如 1X Technologies 開發的 EVE 主要應用於 照護和物流，NEO 主要應用於 清潔和家務整理。
開發商 ( 中游 )，目前全球最主要的開發商多為 美國和中國企業，能否推出高性能低成本的人形機器人 & 能否順利規模量產 將會決定下游終端需求的成長趨勢，這也是為什麼開發商非常需要輝達提供的硬體、軟體和開發平台。從另外一個角度來看，開發商採用那些零組件、那些零組件成本比重較高、開發商向哪些企業採購零組件 將會決定上游零組件廠的成長潛力。想要問答這些問題並不簡單，但瞭解 成長潛力最高的零組件是那些 & 關鍵零組件的供應商是誰 絕對是非常重要的任務。
原物料和零組件 ( 上游 )，目前高階零組件 ( AI 晶片、光學雷達、諧波減速機 等等 ) 的主導廠商是歐美日廠商，產品的精度和穩定性都很高，而中低階零組件的主要廠商則是中國廠商，雖然精度和穩定性不如歐美日，但供應鏈完整且擁有低成本優勢，競爭力相當強、值得注意的是，台灣廠商雖然具有不錯的實力，但仍處於開發與接洽階段，尚未形成規模化出貨，想要順利切入主要供應鏈，並不簡單。
中國企業如 小米、優必選、宇樹科技 的供應商多為中國零組件廠，這一點未來也很難改變，畢竟中國已建立相當完整的機器人零組件供應鏈，再加上中國製造 2025 計畫也開始進行補貼進而降低中國供應鏈成本。
因此，台灣廠商的突破點應該是在美國企業，尤其是 特斯拉 ( TSLA-UA )，但需要注意的是，Tesla Optimus Gen-2 目前的零組件供應商也幾乎都是中國廠商，但考慮到 美國政府未來可能要求 Tesla 降低對中國供應鏈的依賴 & Tesla 人型機器人規模量產後可能會尋求其他供應商來降低風險，台灣廠商未來還是有望切入 Tesla Optimus Gen-3 主要供應鏈。此外也可關注其他美國開發商是否會選擇跟台灣廠商合作。
重要結論
總而言之，台灣廠商雖具有不錯的實力，但目前主要以傳統的工業和物流機器人為主，能否掌握人形機器人帶來的龐大商機，需密切關注產業動態，尤其是 美國貿易政策 和 特斯拉營運策略，這兩個因素未來將有望成為台灣機器人產業的催化劑。
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報告中不僅詳細說明 市場目前的需求和供給格局，也有 針對許多關鍵零組件進行深入分析，包含 控制器、伺服馬達、滾珠螺桿、減速機、機器視覺、感測 IC 等等零組件 ( 請參考下圖 )。
( 資訊來源 : 優分析產業報告 全球工業機器人市場 )
針對每一個關鍵零組件，也會 提供完整的供應商列表，並針對每家企業進行營運分析，包含 短期展望、長期展望和資本支出計畫。例如針對減速機，報告中就會提供 東元 ( 1504 )、和大 ( 1536 )、倉佑 ( 1568 )、上銀 ( 2409 )、宇隆 ( 2233 )、鈞興-KY ( 4571 )、台灣精銳 ( 4583 ) 和 羅昇 ( 8374 ) 等等企業的營運分析 ( 請參考下圖 )。
( 資訊來源 : 優分析產業報告 全球工業機器人市場 )
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