2024年8月6日(優分析產業數據中心) -
Nvidia(NVDA-US)即將量產的下一代Blackwell系列晶片，卻在量產前傳出大改供應時程，引發市場後續不斷揣測。
根據原先計畫，預計於2024年第3季末開始出貨的GB200將延後至第4季末或2025年第1季，B100型號則取消，B200改為降規版本的B200A型號。
由於Nvidia並未真正說明原因，但業界普遍認為這與Blackwell晶片的封裝量產遇到問題有關，包括封裝、過熱、散熱等問題。
這使得下游組裝廠即使有訂單也可能暫時無法大量出貨，因為缺了上游晶片原料。
受此影響較為劇烈的公司普遍認為是鴻海，根據美系外資估算，若最後真的被推遲，將影響到鴻海於2025年上半年的營收預估值。
除了鴻海之外，此次改變也將有助於延續現有H100系列的市場動能。對於既有的供應鏈公司來說屬於短期利多。
但是根據過去經驗，量產問題可能並非真的無解，背後原因是否因為客戶修改訂單比重，是產業界更為關心的原因。
供應鏈公司也藉此事件來觀察客戶是否真的如此急需AI晶片。
但是對於台積電來說可能影響不大，因為近期又開始傳出，台積電在高階產能利用率已達到100%的條件下，明年（2025）5/3奈米製程的價格可能再次上漲3~8%。
台積電CEO魏哲家先前就已經強調，公司有能力進一步提升價格，同時台積電將持續在美國、日本等地擴大產能，進一步鞏固其市場領導地位。
評估了供給與需求雙方的情況後，大概可以了解目前AI晶片所謂的供不應求，很多意義是在於台積電目前能供給的量太少，而不是業者所喊的需求有多大，也就是供給面議題。
然而，供給都只是很短暫的影響，量產延後也無礙於長期成長，AI概念股的前景還是決定於未來需求有多大，關於這點，其實大家都還在揣測的階段。
根據統計，美國四大CSP業者資本支出年增22%，卻得不到相對應的成長，已經開始引發了市場的疑慮，如果客戶未來還需要購買更多更貴的晶片，那麼這個壓力將越來越大。
因此，未來客戶的資本支出成長會不會暫緩一下，才是市場真正的疑慮所在。
