留下房子股票，孩子卻得四處籌錢？傳承規劃容易漏算的現金缺口

2026年10月30日 17:06 - 優分析產業數據中心

圖片來源：由鉅亨網提供

辛苦一輩子，替孩子留下房子、股票，希望孩子往後的生活少一點壓力，但有時候家人接到遺產後，第一件事卻是四處籌錢，問題可能不在資產太少，而在於需要付款的時候，資產還無法轉成現金。對資產集中在房地產、股票或家族事業的家庭而言，傳承規劃需要同時處理兩件事，包含資產最後交給誰，以及交接過程中的錢從哪裡來。後者準備得夠不夠，往往會影響前者能否照原定計畫完成。

房子可以留下來 繳款期限卻不會等買方

陳先生退休前買下自住房與一間出租店面，另外持有股票，從帳面上看，家庭資產相當充裕，但他習慣把多餘現金投入市場，銀行存款只保留日常生活所需，陳先生過世後，兩名子女決定保留自住房，也希望延續店面的租金收入，但當稅款、貸款與家庭生活支出陸續需要支付，才發現兩人能立即調度的現金有限。

姊姊認為可以出售店面，弟弟卻覺得應該等租約到期，再找更好的價格，股票雖然有市場報價，但如何處分、何時處分，也需要完成相關程序與家人協調，原本看似單純的繼承，開始變成一連串的現金調度與家庭決策，這個情境反映的是，資產價值、變現速度與實際可動用時間，是三件不同的事。

想留下收租店面，卻可能先被迫賣掉

陳先生退休前持有自住房、出租店面與股票，平時習慣把多餘現金投入市場，銀行存款只保留日常生活所需。陳先生過世後，兩名子女希望保留自住房，也延續店面的租金收入。然而，隨著稅款、貸款及家庭必要支出陸續需要支付，兩人才發現，自己能立即調度的現金有限。

姊姊認為可以出售店面，弟弟卻希望繼續收租，至少等到價格合適再處理。股票雖然每天都有報價，實際處分仍涉及繼承程序與家人協調，無法直接視為隨時可用的付款資金。於是原本討論怎麼分的家庭，開始爭論要先賣什麼。原本看似單純的繼承，開始變成一連串的現金調度與家庭決策問題，資產值多少、出售需要多久，以及家人何時能依法動用。當現金不足，家庭就可能為了支付一筆短期款項，提前處分原本想長期保留的資產，連帶改變往後的租金收入與資產配置。

等市場行情回來，打亂了原有計畫

部分繼承案例中，家人在等待程序完成的期間，剛好遇到持股上漲，最後保住資產，也獲得額外增值，這樣的結果是很幸運。但如果等待期間遇到股價下跌，故事可能完全不同，原本預計出售少量股票就能支付的款項，可能需要賣出更多持股才能補足。因此傳承規劃不宜建立在到時候行情應該不錯的期待上，比較實際的做法，是先假設市場下跌、房子暫時賣不掉，家人還能支付必要支出，能承受這個狀況，才比較有機會依照原先意願保留資產。

有繳稅配套 也要提前分清楚適用條件

面對遺產稅的現金需求，家屬可以先了解可用制度，再決定如何調度資金。首先遺產中如果有存款，並非一律要等全部繼承程序完成，才能拿來繳稅。依國稅局說明，符合相關同意條件者，可申請以被繼承人的存款繳納遺產稅，取得同意移轉證明書後，再向存款機構辦理。這筆錢有指定用途與申請程序，仍不能直接當成家人可自由提領的生活準備金。

其次，依現行《遺產及贈與稅法》，稅款原則上應於核定納稅通知書送達次日起兩個月內繳清，必要時可在期限內申請延期兩個月；確有困難、無法一次繳納現金者，可於納稅期限內申請分18期以內繳納，每期間隔不超過兩個月，並加計利息。分期繳納已取消原有的30萬元稅額門檻。

至於實物抵繳，仍須應納稅額達30萬元以上、確有現金繳納困難，才能就現金不足部分提出申請。可用哪些財產、能抵繳多少，也有法定限制，不能直接用市場開價推算。

這些制度可以提供緩衝，但分期之後，每一期仍需要現金。實物抵繳，也涉及資產的移轉。提前了解條件，才能判斷哪一種方式符合家庭需求。

一份傳承安排，需要三張清單

要讓規劃更具體，可以從以下三張清單著手。

清單一：資產保留順序

自住房、收租物件、家族企業股權，以及一般投資部位，應先區分哪些希望優先保留、哪些可以調整。尤其是有持續收入的資產，出售時還要考慮後續影響。例如賣掉店面雖能取得一筆現金，卻也可能讓留下來的配偶失去每月租金。短期缺口補上了，長期生活費仍得重新安排。

清單二：支出與資金到位時間

將可能的稅款、貸款、生活費及必要處理費用，按預計付款時間列出，再逐筆對照資金來源。可以用一個簡單的方式估算：過渡期資金缺口＝該期間必要支出－同期確定可動用的資金。其中關鍵在於確定可動用。尚未成交的房屋、仍待辦理程序的股票，以及家人口頭承諾可以支援的款項，都應另外標示條件與所需時間，避免高估付款能力。

準備金也沒有適用所有家庭的固定比例。資產越集中、越希望保留特定財產，或處分越需要多人協調，通常就越需要充足的資金緩衝。

清單三：家人分工與協調原則

除了分配比例，也要先討論由誰整理資料、聯繫銀行與專業人員，誰可以暫時墊款，以及墊付款項如何記錄、日後如何結算。如果預計由某位子女先付款，更應確認他的資金能力與家庭負擔。否則，原本應由整個家庭共同處理的傳承問題，可能先變成其中一人的財務壓力。提前整理產權、負債、帳戶及相關契約，並讓家人理解資產保留的理由，能減少日後在資訊不足、時間緊迫下做決定的困難。

傳承的完整度，在於資產能否繼續發揮價值

一間店面，對父母而言是穩定的退休收入，到了子女手上，可能因為急需現金而必須出售；一批原本打算長期持有的股票，也可能因為繳稅與分配需求，在不合適的時點被迫賣出。資產雖然完成移轉，原本希望延續的收入與累積效果，卻可能在交接過程中中斷。因此評估傳承安排，應進一步看見繼承後的家庭財務。留下來的配偶是否仍有足夠收入、子女能否負擔資產的持有成本，越希望長期保留的資產，越需要搭配足夠的流動資金。這筆資金讓家庭在面對稅負、支出與分配需求時，有能力維持原本的持有安排，也降低某位繼承人因無力墊款而被迫讓步的可能。

傳承的成果，最終要看下一代接手之後，生活是否更安穩、財務是否更有餘裕。父母花了一輩子累積的資產，應該成為孩子往後生活的底氣，讓他們有能力保留、有餘裕選擇，延續這份財富的價值。

（撰文者：永誠資產管理處財顧團隊）

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