亞光 2024 年下半年展望與業務策略
亞光(3019-TW)在 2024 年下半年將繼續聚焦於幾個主要的業務方向，包括 Metalens（超透鏡）、高階智慧型手機鏡頭等應用技術，並與韓國鏡頭模組大廠 LGIT 合作，目標是拓展車載與手機產業的應用滲透，以期實現多元產品的效益。
回顧 2024 年第 2 季動能
賴以仁表示，2024 年第 2 季公司拉貨動能再度啟動，主要來自數位相機產品的需求。亞光提供隨身型數位相機的光學變焦解決方案，2023 年出貨 86 萬台，預計 2024 年出貨量將達到 100 萬台。在車載鏡頭方面，2023 年每月出貨量達到 50 萬顆，而 2024 年至 10 月的單月訂單量預計超過 100 萬顆，大量生產有助於提升良率，進而促進毛利的增長。
毛利率與營收成長情況
2024 年第 2 季財報顯示，營收季增 30%，年增 26%，毛利率達到 17%。儘管因規模擴大而有所提升，但由於產品組合的差異，表現仍低於預期，主要因為數位相機、車載產品和影像感測器（CIS）需求的增加。不過，匯兌利益達 4600 萬元，對整體營收有所助益。
隨著市場庫存逐漸去化，亞光預期在 2024 年第 3 季的營收將持續增溫。法人預估營收季增 15%，年增 11%，毛利率將因規模效益提升至 19%。目前，公司在手機鏡頭升級的技術領域中，針對「多片稜鏡聯合直立式望遠鏡」及「連續光學變焦」技術皆有著墨，並且已有實績出貨。此外，公司也積極投入 Metalens 技術，預期在 2025 年將對營收做出貢獻。
2024 年三大主軸策略
亞光 2024 年的業務重心聚焦於以下三大主軸：
1. 與 LGIT 合作拓展市場：亞光與全球企業 LGIT 合作，目標是拓展車載及高階智慧型手機鏡頭市場。亞光擁有在產品設計、模具開發及鏡頭製造的整合能力，而 LGIT 則擁有在車載及高階智慧型手機鏡頭市場的廣泛業務。目前，亞光正積極向 LGIT 的歐洲和韓國客戶送樣。
2. 擴大菲律賓廠生產規模：亞光擴大菲律賓廠的生產規模，以滿足美國及日本客戶希望在中國之外設立生產基地的需求。預計菲律賓廠將於 2024 年第 3 季啟用，主要鎖定車載鏡頭及其他光學產品的生產。
3. Metalens 技術的前瞻布局：亞光在 Metalens（超穎透鏡）領域已經有所突破，採用直接奈米壓印（NIL）高折射率全無機材料技術。該技術的應用可涵蓋手機的臉部辨識以及 AR 的光波導（waveguide），預計這些技術在 2025 年以後將對公司營收做出貢獻。
下半年展望
展望 2024 年下半年，數位相機（DSC）、手機鏡頭、影像感測器（CIS）等產品的需求將持續增長，預計 2024 年第 3 季的獲利將超越第 2 季。在各項產品成長的推動下，亞光預期下半年毛利率可維持在 17-18% 的高水準。2024 年上半年資本支出為 3.6 億元，隨著菲律賓廠的擴產，預計全年資本支出將達到 7-8 億元，高於先前預估的 6 億元。
Metalens 的進展最快在2025年
當前手機鏡頭升的潮流主要集中在 iPhone 架構的「多片稜鏡聯合直立式望遠鏡」以及「連續光學變焦」兩大領域。亞光在這兩項技術上均有深度參與，且稜鏡技術已經實現了大量出貨的成果。同時，亞光也在積極推動 Metalens 技術的開發，未來預計將應用於臉部辨識解決方案，最快在 2025 年就會對公司營收做出貢獻。
亞光小檔案
亞洲光學是台灣前三大的光學鏡頭廠，主要產品包括光學鏡片/鏡頭、瞄準器、事務機、投影機鏡頭、雷射測距儀及感測鏡頭等。
亞光的主要客戶涵蓋數位相機/鏡頭品牌、手機品牌廠以及汽車/電動汽車製造商等。
