2024年7月30日(優分析產業數據中心)
重點摘要
● 川普可能撤銷《降低通膨法案》，削減清潔能源激勵措施。
● 歐洲清潔能源公司因擔心川普當選而紛紛暫停擴張計劃。
● 民調顯示川普當選機率高，導致多家公司對美國投資的遲疑和不確定性。
● 選舉的不確定性影響了從清潔能源到機械製造的各行各業，造成全球投資決策的困難。
歐洲專注於清潔能源的公司正紛紛放棄擴張計劃、預期銷售減少或對美國項目的資金支持感到懷疑，因擔心川普可能再次當選對其行業產生影響。
川普批評拜登總統的氣候變化政策為「綠色新騙局」，並預計將試圖撤銷拜登政府的大部分工作，包括2022年通過的《降低通膨法案》(IRA)，該法案為投資可持續能源的美國和外國公司提供稅收減免和補貼，是歐洲公司擴展或建立美國業務的重要助力，但隨著川普再次當選的可能性提高，讓這些公司開始猶豫不決。
受影響的公司有哪些？
● 盧森堡氫氣公司H2Apex
首席執行官Peter Roessner對路透社表示：「面對一個非常機會主義、富有爭議性且相當不可預測的川普，你必須問自己是否有意義去冒這樣的風險。」
該公司原本計劃在美國建設氫氣罐生產廠，總成本為1500萬美元，在《降低通膨法案》的補助下，只需要支付三分之一。然而，在2月份因擔心川普可能再次當選，決定取消這一計劃，即使公司已與潛在客戶進行初步洽談。
● 德國太陽能公司SMA Solar
SMA是全球最大的太陽能逆變器製造商，在上個月發出利潤預警，將美國這個僅次於中國的全球第二大太陽能市場可能出現的政府更迭列為風險因素之一。
原本計劃在6月底前選擇美國工廠的地點，但尚未找到，稱仍在評估多個州的可能地點。儘管目前沒有放棄擴展計劃，但該公司表示，由於觀察到美國總統選舉結果不明朗，對在當地投資可再生能源的意願有所減弱。
● Orsted
由於川普在5月表示，如果再次當選，將在上任第一天針對海上風電行業。作為全球最大的海上風電開發商，Orsted受到特別嚴重的打擊。Orsted拒絕評論，但其股價和投資計劃明顯受到影響。
● 氫能公司Thyssenkrupp Nucera
該公司表示，降低通膨法案（IRA）的具體情況至關重要，而選舉帶來了政策的不確定性，導致了一些美國項目的最終投資決策出現延遲，進而使其鹼性水電解單元的展望下調。
長期專注於清潔技術的戰略投資者，可能會在這種不確定性中提前恢復項目，而那些機會主義者可能會更加謹慎。
● Nel
挪威競爭對手Nel表示，尚未對在密歇根州計劃的生產設施做出最終投資決定，這取決於其產品在美國市場的需求。選舉的不確定性使其投資計劃受到影響。
● 德國機械公司Trumpf
Trumpf在本月早些時候的報告指出，由於地緣政治的不確定性讓工業客戶變得謹慎，使其2023年至2024財政年度的美國銷售額下降了12%。
不受影響的公司
● 德國風力發電機製造商Nordex
Nordex上月表示，將重啟愛荷華州一座停產工廠的生產，稱美國在未來仍將是一個重要且足夠大的市場，無論政治發展如何。該公司似乎對市場的長期前景持樂觀態度，並未因選舉的不確定性而改變計劃。
展望未來，挑戰重重
隨著市場押注川普可能再次當選的賭注增加，清潔能源公司感到不確定性加劇。能源數據和分析公司Wood Mackenzie認為，這將使預計的1萬億美元低碳能源投資面臨風險。而諮詢公司Roland Berger表示，儘管全面廢除IRA的可能性不大，但川普政府仍可能危及電動車、電動車充電、太陽能和能源效率的激勵措施。
面對不確定性，企業普遍採取觀望態度，而這種情況也反映在股市表現上。隨著美國選舉日益臨近，這種擔憂情緒可能會進一步擴散，影響更多行業的投資決策。
