2024年10月15日(優分析產業數據中心)
美國聯準會9月份的降息，加上主要市場中國更廣泛的貨幣刺激和房地產支持措施，預計將改善貸款需求，這可能有利於新加坡的銀行業。
新加坡最大的2家銀行——星展銀行（DBS）和華僑銀行（OCBC）為東南亞資產規模最大的銀行，其財富管理業務蓬勃發展，使資產和費用收入在最近幾個季度創下歷史新高。然而，此前較高的利率抑制了貸款增長。
根據LSEG的數據顯示，由於貸款增長疲軟，星展銀行和華僑銀行預計第三季度報告利潤較上一季度分別下降3%和7.4%。
新加坡的銀行一直在擴大財富管理業務，吸引了亞洲（主要是中國）的富裕客戶，中國富裕階層的投資需求增強，並有更多資金流向離岸市場，推動銀行資產與費用收入創下新高。
中國的經濟刺激措施對於新加坡銀行的財富管理業務具有積極作用，這將推動該業務進一步的發展。
根據波士頓諮詢集團的《2024全球財富報告》，在中國和印度財富創造的推動下，到2028年，亞洲將貢獻全球新增財富的近30%。這為新加坡銀行的長期成長帶來巨大機遇。
＜區域財富增長趨勢＞
圖片來源 : Reuters
這張圖表顯示了未來幾年全球財富增長的區域分佈。預計到2028年，亞太地區在全球新增財富的近30%，主要受到中國和印度的帶動。
隨著降息50個基點和預計的更多降息，對貸款增長有利，因為借貸成本降低，投資需求也可能增加。
由於資本市場整體表現相對穩健，加上經濟軟著陸和通膨下降的可能性，一些槓桿投資可能會回升。
挑戰與風險
儘管長期展望樂觀，但短期內，由於貸款增長放緩、降息影響未完全顯現，銀行的盈利可能持續承壓。
儘管利率下降有望促進借貸需求，但隨著市場消化降息的影響，進一步的政策走向尚不確定，對投資情緒的影響仍需觀察。
未來展望
星展私人銀行集團主管Joseph Poon表示，因為0.5%的降息尚未完全消化，且進一步降息的時間尚未確定，該銀行不預期短期內客戶借貸需求會激增。然而，隨著較低利率帶動的市場信心將推動更多資金投入資本市場，並帶動財富管理業務的增長。
根據該行預測，到2027年，其財富管理收入將達到翻倍的目標，在去年已超過20億新加坡元。
華僑銀行的私人銀行部門新加坡銀行（Bank of Singapore）全球投資解決方案集團負責人Vivienne Chia表示，預計信貸融資需求將會增加。由於低利率的有利影響，預計2025年該行的貸款規模將兩位數增長。
