2024年11月4日 (優分析產業數據中心)
美國總統大選進入最後倒數之際,民主黨候選人、副總統賀錦麗與前總統川普的選戰愈加激烈,選情膠著。根據最新的民調結果,賀錦麗僅以微弱優勢領先川普,市場對此選情變數高度關注,兩位候選人所代表的政策路線迥異,各產業也面臨著不同的風險與機會。
以下是可能因選舉結果而波動的主要產業:
華爾街銀行
預期影響: 若川普勝選或共和黨掌控國會,銀行業將因減稅、放寬監管而受益。
潛在受益公司: 摩根大通(JPMorgan Chase)、美國銀行(Bank of America)、富國銀行(Wells Fargo)等。
風險因素: 雖然政策放寬可能利好投資增長,但貿易逆差擴大及加徵關稅的計畫可能帶來負面影響。
加密貨幣產業
預期影響: 若川普勝選,預計將推動加密貨幣監管寬鬆,甚至可能任命親加密貨幣的證券交易委員會(SEC)主席。
潛在受益公司: MicroStrategy、Riot Platforms、MARA Holdings、Hut 8 和 Bit Digital等加密貨幣公司在十月份股價上漲了3.4%至45%不等,若政策開放更將吸引大量資金流入。
能源產業
預期影響: 川普若上台,預計將扶持國內石油和天然氣生產,減少對化石燃料的監管。
潛在受益公司: 雪佛龍(Chevron)、艾克森美孚(Exxon Mobil)、康菲石油(ConocoPhillips)等能源巨頭。
風險因素: 川普的對中政策,特別是可能對中國進口徵收60%關稅,若引發報復措施,將影響美國LNG出口商如Cheniere Energy和New Fortress Energy。
營建與不動產
預期影響: 若賀錦麗勝選,她的住宅政策將推動新屋建設,減少租房和購房成本。
潛在受益公司: D.R. Horton、KB Home、Lennar、Zillow Group 等房地產開發商將因此受益,利率政策相對穩定也將刺激市場需求。
醫療健康產業
預期影響: 賀錦麗若當選,預計將實施藥價上限措施以降低民眾的醫療支出,可能壓低製藥公司利潤。
潛在受益公司: 擴大醫療保險覆蓋的政策對Humana、UnitedHealth等健康保險公司有利。
風險因素: 大型製藥公司如禮來(Eli Lilly)、默克(Merck)和輝瑞(Pfizer)等的利潤將因價格上限政策受到壓力。
科技產業
預期影響: 賀錦麗提議提高企業和富人稅收,並將企業稅率上調至28%,以彌補財政赤字。
潛在受益或受損公司: 根據Stock Analysis,微軟(Microsoft)、蘋果(Apple)和Alphabet為稅負最高的三家公司,過去12個月內三家公司稅負合計高達677.3億美元,這些公司在稅率上調後將面臨更大壓力。
市場風險: 若出現「藍色浪潮」,市場可能對加稅預期做出消極反應,影響短期市場表現。
小型股
預期影響: 共和黨若推動支持國內生產的政策,美國專注的小型公司可能受益。
市場表現: 小型股羅素2000指數(Russell 2000)在2024年已上漲近9%,顯示出市場對選舉前國內企業的投資熱情。
美國總統選舉結果對金融市場和產業的影響將非常顯著。共和黨的勝利或將帶動銀行、能源和加密貨幣等產業的短期增長;而若民主黨當選,則將加強對住宅、醫療與可再生能源的支持。
藍色浪潮(Blue Wave):
指的是美國選舉中民主黨(其代表色為藍色)在多數選區或全國範圍內大幅勝出的一種情況,特別是指民主黨在總統選舉、參眾兩院選舉中均取得優勢的局面。如果出現「藍色浪潮」,即意味著民主黨在立法和行政機構獲得控制權,可能推出較多進步主義和社會福利政策,並加強對企業和財富階層的監管。
在這種情境下,市場普遍預期企業稅可能會上升,金融、能源等傳統產業的監管力度也可能加大,而綠能產業和社會福利相關行業則有望受益,因此「藍色浪潮」常對市場和產業帶來相對複雜的影響。