凱基投顧今 (16) 日發布最新分析指出，市場已逐步消化中東戰事的不確定性，台股 2026 年整體盈餘年增率預估由原先約 20% 上調至 32%，顯示戰事並未對企業獲利動能造成實質衝擊，在盈餘持續上修的支撐下，中長期趨勢依然樂觀。
凱基說明，儘管美伊雙方尚未對停火機制達成實質協議，但 3 月底在油價持續走高的同時，全球股市卻同步上揚，此顯示市場已逐步消化戰事帶來的不確定性。
凱基進一步分析，布蘭特原油價格一度飆至每桶 120 美元附近，但若以通膨調整後的實際價格觀察，當前油價衝擊明顯低於歷史高峰，例如，2008 年油價高點 146 美元，換算至今日的實質購買力，須達每桶 220 美元以上，而 2022 年 128 美元的高點，也相當於目前約 149 美元水準，而現階段約 100 至 120 美元的油價，對經濟造成的實質壓力仍屬有限。
由於台股整體盈餘上修來自 AI 需求爆發式成長，且台積電持續上修資本支出與先進封裝產能規劃，預估 2027 年底 CoWoS 月產能已由 15.5 萬片調高至 17 萬片，凱基認為，在 AI 供應鏈訂單能見度延長的支撐下，預期接下來將公布的第一季財報，台股整體盈餘仍有進一步上調的空間。
凱基看好，AI 相關供應鏈仍是投資核心主軸，涵蓋受惠輝達 (NVIDIA) Vera Rubin 平台規格升級的散熱、電源供應器、光通訊、銅箔基板、連接器和交換器族群，以及供需持續吃緊的 ABF 基板、PCB、記憶體產業。
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